ریسک ارزی که به عنوان ریسک نرخ ارز نیز شناخته می شود ، خطر تأثیر مالی به دلیل نوسانات نرخ ارز است. به معنای ساده تر ، ریسک ارزی این خطر است که عملکرد مالی یا وضعیت مالی یک تجارت با تغییر در نرخ ارز بین ارزها تأثیر بگذارد.
خلاصه
- ریسک ارزی به این خطر اشاره دارد که عملکرد مالی یک تجارت یا وضعیت مالی تحت تأثیر تغییر در نرخ ارز بین ارزها قرار خواهد گرفت.
- سه نوع ریسک ارزی شامل ریسک معاملات ، ریسک اقتصادی و ریسک ترجمه است.
- ریسک ارزی یک خطر عمده برای در نظر گرفتن صادرکنندگان/واردکنندگان و مشاغلی است که در بازارهای بین المللی تجارت می کنند.
درک خطر ارزی
این خطر زمانی اتفاق می افتد که یک شرکت درگیر معاملات مالی شود یا صورتهای مالی را به صورت ارز غیر از جایی که مقر آن است ، حفظ کند. به عنوان مثال ، یک شرکت مستقر در کانادا که در چین تجارت می کند - یعنی معاملات مالی را در یوان چینی دریافت می کند - گزارش های مالی خود را به دلار کانادا گزارش می دهد ، در معرض خطر ارزی قرار دارد.
معاملات مالی ، که در یوان چینی دریافت می شود ، باید به دلار کانادا تبدیل شود تا در صورتهای مالی شرکت گزارش شود. تغییر در نرخ ارز بین یوان چینی (ارز خارجی) و دلار کانادا (ارز داخلی) این خطر خواهد بود ، از این رو اصطلاح ریسک ارزی است.
ریسک ارزی می تواند با تقدیر/استهلاک ارز پایه ، قدردانی/استهلاک ارز خارجی یا ترکیبی از این دو ایجاد شود. این یک خطر اساسی است که برای صادرکنندگان/واردکنندگان و مشاغل که در بازارهای بین المللی تجارت می کنند ، در نظر گرفته شود.
انواع خطر ارزی
سه نوع خطر ارزی شامل موارد زیر است:
1. ریسک معامله
ریسک معاملات ریسکی است که هنگام انجام معاملات مالی بین حوزه های قضایی توسط یک شرکت با آن روبرو است. ریسک تغییر نرخ ارز قبل از تسویه حساب است. در اصل ، تأخیر زمانی بین معامله و تسویه حساب منبع ریسک معامله است. ریسک معامله را می توان با استفاده از قراردادها و گزینه های رو به جلو کاهش داد.
به عنوان مثال ، یک شرکت کانادایی با فعالیت در چین به دنبال انتقال CNY600 در درآمد به حساب کانادایی خود است. اگر نرخ ارز در زمان معامله 1 CAD برای 6 CNY باشد ، و نرخ متعاقباً قبل از تسویه حساب به 1 CAD برای 7 CNY سقوط می کند ، دریافت مورد انتظار CAD100 (CNY600/6) به جای CAD86 (CNY600/7)واد
2. ریسک اقتصادی
ریسک اقتصادی ، که به عنوان ریسک پیش بینی نیز شناخته می شود ، این خطر است که ارزش بازار یک شرکت در اثر قرار گرفتن در معرض غیرقابل اجتناب از نوسانات نرخ ارز تأثیر بگذارد. چنین نوع ریسکی معمولاً توسط شرایط کلان اقتصادی مانند بی ثباتی ژئوپلیتیکی و/یا مقررات دولتی ایجاد می شود.
به عنوان مثال ، یک شرکت مبلمان کانادایی که به صورت محلی به فروش می رسد ، از طریق واردکنندگان مبلمان با ریسک اقتصادی روبرو خواهد شد ، به ویژه اگر ارز کانادا به طور غیر منتظره ای تقویت شود.
3. خطر ترجمه
ریسک ترجمه ، همچنین به عنوان قرار گرفتن در معرض ترجمه شناخته می شود ، به ریسکی که یک شرکت مقر آن در داخل کشور اما انجام مشاغل در یک حوزه قضایی خارجی انجام می شود ، اشاره دارد و عملکرد مالی این شرکت در ارز داخلی آن مشخص شده است. هنگامی که یک شرکت بخش بیشتری از دارایی ها ، بدهی ها یا سهام خود را به ارز خارجی در اختیار داشته باشد ، ریسک ترجمه بیشتر است.
به عنوان مثال ، یک شرکت مادر که به دلار کانادا گزارش می دهد اما نظارت بر یک شرکت تابعه مستقر در چین با ریسک ترجمه روبرو است ، زیرا عملکرد مالی شرکت تابعه - که در یوان چینی است - برای اهداف گزارش به دلار کانادا ترجمه می شود.
نمونه هایی از خطر ارزی
سؤال 1: شرکت A ، مستقر در کانادا ، اخیراً برای خرید 10 قطعه ماشین آلات پیشرفته از شرکت B که در اروپا مستقر است ، توافق کرده است. قیمت هر ماشین آلات 10،000 یورو است و نرخ ارز بین یورو (یورو) و دلار کانادا ($) 1: 1 است. یک هفته بعد ، هنگامی که شرکت A متعهد به خرید 10 قطعه ماشین آلات شد ، نرخ ارز بین یورو و دلار کانادا به 1: 1. 2 تغییر می کند. آیا این نمونه ای از ریسک معاملات ، ریسک اقتصادی یا ریسک ترجمه است؟
پاسخ: موارد فوق نمونه ای از ریسک معاملات است ، زیرا تأخیر زمانی بین معامله و تسویه حساب باعث شده است که شرکت A نیاز به پرداخت هزینه بیشتر ، به دلار کانادا ، برای قطعات ماشین آلات.
سؤال 2: شرکت A ، مستقر در کانادا ، صورتهای مالی خود را به دلار کانادا گزارش می دهد اما به دلار آمریکا تجارت می کند. به عبارت دیگر ، این شرکت معاملات مالی را به دلار ایالات متحده انجام می دهد اما به دلار کانادا گزارش می دهد. نرخ ارز بین دلار کانادا و دلار آمریکا 1: 1 بود که شرکت نتایج مالی Q1 خود را گزارش داد. با این حال ، اکنون 1: 1. 2 است که شرکت نتایج مالی Q2 خود را گزارش داد. آیا این نمونه ای از ریسک معاملات ، ریسک اقتصادی یا ریسک ترجمه است؟
پاسخ: موارد فوق نمونه ای از خطر ترجمه است. عملکرد مالی این شرکت از Q1 تا Q2 به دلیل ترجمه دلار آمریکا به دلار کانادا تأثیر منفی دارد.
منابع اضافی
با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد خطر ارزی. برای ادامه یادگیری و توسعه پایگاه دانش خود ، لطفاً منابع مرتبط اضافی را در زیر کشف کنید:
