تاریخچه مختصری از صندوق های سرمایه گذاری مشترک

با وجود اینکه شماره یک راه است که بسیاری از سرمایه گذاری برای اینده, اکثر مردم می دانند که کمی در مورد تاریخچه اولیه پشت صندوق های متقابل. شاید نه به عنوان هیجان انگیز به عنوان تولد وجوه معامله در بورس (صندوق های سرمایه گذاری), تاریخ صندوق های متقابل در حق خود هیجان انگیز است. پوشا چندین قرن و ملت, مفاهیم اساسی پشت صندوق های متقابل به عنوان قدیمی به عنوان تجارت مدرن خود را. ایده ادغام سرمایه برای اهداف سرمایه گذاری برای مدت زمان بسیار طولانی وجود داشته است.

در زیر, ما در حال حاضر تاریخ چگونه صندوق های متقابل شروع و چگونه بسیاری از مفاهیم ابتدایی پشت این سرمایه گذاری مخلوط کردم خود را شروع.

قرن 18: "وحدت قدرت ایجاد می کند"

در نگاه کنید که چگونه صندوق های متقابل برای اولین بار شروع, ما نیاز به هاپ در ماشین زمان و رفتن تمام راه برگشت به 1774. در اینجا در هلند بود که ایده جمع کردن سرمایه سرمایه گذاری با هم به منظور مالکیت دارایی ها برای اولین بار ایجاد شد. مورخان اعتبار یک تاجر هلندی به نام ابراهیم ون کتویچ با ایجاد اولین " صندوق متقابل."کتویچ یک امنیت متنوع متنوع ایجاد کرد که به طور خاص برای شهروندان با وسایل متوسط طراحی شده است. این مذاکره به نام ادراگت ماکت مگت نامگذاری شد که به معنای "وحدت قدرت ایجاد می کند" و متعلق به اوراق قرضه صادر شده توسط دولت های خارجی و وام های مزارع در هند غربی است.

کتویچ مذاکرات را با چندین مذاکره دیگر از جمله مذاکره ای که بیش از 114 سال قبل از انحلال ادامه داشت دنبال کرد. بازرگانان و بازرگانان مختلف دیگری در هلند شروع به عرضه وسایل نقلیه مشابه به مردم عادی کردند. در واقع در طول دهه 1780 بیش از 30 مذاکره وجود داشت که فقط متعلق به موضوعات اعتباری ایالات متحده بود.

قرن 19: گسترش در سراسر اروپا

در زمان تقویم بیش از نورد به قرن 19, ایده کتویچ یک پدیده اروپا تبدیل شده بود. این مذاکرات تقریبا در تمام قاره به ویژه در انگلیس و فرانسه گسترش یافته بود. انگلیسی ها چند اصلاح در ساختار پیشنهاد کردند و از این ساختار برای کمک به گسترش امپراتوری بریتانیا استفاده کردند. مذاکرات به اعتماد سرمایه گذاری تبدیل شد که شبیه صندوق های بسته مدرن است. در سال 1868 اولین اعتماد سرمایه گذاری" رسمی " —اعتماد دولت خارجی و استعماری—در لندن تاسیس شد. سهام این صندوق امروز نیز در بورس اوراق بهادار لندن معامله می شود.

از اینجا, ساختار اعتماد سرمایه گذاری به سمت و به امریکا جریان. تشکیل در 1893, بوستون اموال شخصی اعتماد اولین صندوق بسته پایان امریکا شد. مدت کوتاهی پس از چند نفر دیگر را راه اندازی, از جمله مهم صندوق الکساندر. این صندوق در شکل گیری تاریخ مدرن صندوق های سرمایه گذاری بسیار مهم بود زیرا به سرمایه گذاران اجازه می داد در صورت تقاضا برداشت کنند. این ویژگی بسیاری از مورخان خواستار صندوق الکساندر اولین صندوق متقابل است.

قرن 20: شروع صندوق های سرمایه گذاری "واقعی"

دهه 20 خروشان شاهد معرفی اولین صندوق سرمایه گذاری مشترک رسمی با پایان باز بود. در 21 مارس 1924 اعتماد سرمایه گذاران ماساچوست ایجاد شد. تمایز کلیدی این صندوق این بود که صندوق های متقابل باز باید سهام خود را از سرمایه گذاران خود در پایان هر روز کاری خریداری کنند. همانطور که امروز می شناسیم ایجاد میتکس اساسا به صنعت صندوق تولد داد.

اواخر دهه 20 شاهد انبوهی از فعالیت های صندوق های سرمایه گذاری مشترک از جمله اولین های قابل توجه بود. خیابان دولت راه اندازی اولین صندوق خود, در حالی که اسکادر, استیونس و کلارک اولین صندوق بدون بار در راه اندازی 1928. شاید بزرگترین پیشرفت ناشی از ایجاد صندوق ولینگتون باشد. ولینگتون-که اکنون بخشی از پیشتاز است—اولین صندوق سرمایه گذاری مشترک بود که سهام و اوراق قرضه را در یک تیکر در اختیار داشت. تا پایان سال 1929 19 صندوق سرمایه گذاری مشترک با پایان باز و تقریبا 700 صندوق بسته در ایالات متحده وجود داشت.

اما همه چیزهای خوب باید به پایان برسد. سقوط بازار سهام در سال 1929 و در نتیجه رکود بزرگ کیبوش را در صنعت صندوق های سرمایه گذاری قرار داد. است که تا زمانی که ایجاد کمیسیون بورس و اوراق بهادار ( ثانیه ), عبور از قانون اوراق بهادار از 1933, و تصویب قانون بورس اوراق بهادار از 1934. این حوادث دیدم چند پادمان مهم طراحی شده برای محافظت از سرمایه گذاران در محل قرار داده, از جمله براده سه ماهه با ثانیه و همچنین نیاز است که دفترچه برای سرمایه گذاران در دسترس ساخته شده.

دوران مدرن: صندوق های شاخص, ایراس & صندوق های سرمایه گذاری

صنعت صندوق واقعا پخت و پز کردم پس از جنگ جهانی دوم به پایان رسید و امریکا شروع به رونق در طول دهه 1950. توسط 1951 وجود دارد بیش از 100 صندوق های متقابل عامل و بیش از 150 بودجه اضافی ایجاد شد بیش از دو دهه بعد. دهه 1960 شاهد تولد صندوق های رشد تهاجمی بودیم که روی سهام فناوری پیشرفته شرط می بندند در حالی که دهه های 1970 و 1980 شاهد بزرگترین کمک ها به تاریخ صندوق های سرمایه گذاری مشترک بودند.

یکی از بزرگترین مشارکت ها ایجاد صندوق شاخص بود – صندوق سرمایه گذاری مشترک که تمام سهام یک معیار بازار خاص را در خود جای می دهد. ویلیام فوس و جان مک کوون از ولز فارگو اولین صندوق شاخص را در سال 1971 تاسیس کردند. با این حال این جان بوگل پیشتاز بود که در سال 1974 با عرضه به سرمایه گذاران خرده فروشی به یاد ماندنی شد. اولین اعتماد سرمایه گذاری شاخص-بر اساس شاخص اس اند پی 500-به سرمایه گذاران مادر و پاپ اجازه داد تا کل بازار را در اختیار داشته باشند. اولین صندوق بازار پول-صندوق ذخیره-در سال 1971 و در سال 1976 اولین راه اندازی اوراق قرضه شهری را مشاهده کرد. دهه 1990 شاهد ظهور مدیر صندوق سوپراستار بود زیرا افرادی مانند بیل میلر و پیتر لینچ به نیروهای محرک صندوق هایی که مدیریت می کردند تبدیل شدند.

قدرت گسترش صندوق های متقابل در طول این زمان ایجاد وسایل نقلیه مختلف بازنشستگی و مالیات مانند ایرا و 401(ک) حساب شده بود. این حساب ها به جایگزینی حقوق بازنشستگی سنتی در بسیاری از شرکت ها کمک کرد. همینطور, پول از سرمایه گذاران از تمام اندازه ها و جنبه های زندگی ریخت و به طور مستقیم به صندوق های متقابل.

امروزه تکامل صندوق های سرمایه گذاری مشترک با ایجاد صندوق معامله شده در بورس ادامه دارد. که در 1993, ناتان ترین توسعه یک راه برای سرمایه گذاران به تجارت وجوه شاخص در طول روز. وی صندوق خود را رسید سپرده گذاری استاندارد و پور (عنکبوت های تلفظ شده) لقب داد و از فهرست اس اند پی 500 استفاده کرد. اس پی اس اند پی 500 ( جاسوسی ) انقلاب صندوق بین المللی پول را شروع کرد و هنوز هم یکی از موفق ترین صندوق ها است.

خط پایین

با بیش از 14,000 صندوق های متقابل به سرمایه گذاران امروز در دسترس, این فقط نشان می دهد که چگونه موفق ایده ادغام مقدار کمی از سرمایه به سهام و اوراق قرضه می تواند. صندوق های متقابل همچنان به تکامل و ستون فقرات عمده در چگونه سرمایه گذاران خرده فروشی ساخت ثروت ادامه خواهد داد. همه ما به ابراهیم ون کتویچ و همچنین سایر مبتکران اولیه کمی سپاسگزاریم.