شما در حال خواندن یک مقاله رایگان با نظراتی هستید که ممکن است با خدمات سرمایه گذاری ممتاز The Motley Fool متفاوت باشد. امروز عضو Motley Fool شوید تا به توصیه‌های تحلیلگر برتر، تحقیقات عمیق، منابع سرمایه‌گذاری و موارد دیگر دسترسی داشته باشید. بیشتر بدانید
آیا می خواهید در سهامی سرمایه گذاری کنید که بتوانید به مدیریت اعتماد کنید؟این سه بنیانگذار پوست خود را در بازی با شما دارند -- میلیاردها نفر از آن.
در درازمدت، شرکت‌هایی با فرهنگ‌های منحصربه‌فرد، تخصیص سرمایه درجه یک و رهبران مبتکر اغلب برخی از بهترین بازده‌های بازار را کسب می‌کنند. اگرچه یافتن آن آسان نیست، اما شرکت هایی که توسط بنیانگذاران مبتکر با مالکیت سهام بالا اداره می شوند، مکان خوبی برای شروع جستجو هستند.
چرا اینطور است؟خوب، بنیانگذاران تمایل دارند بیشتر به "نوزادان" خود اهمیت دهند و به موفقیت بلندمدت توجه کنند تا درآمد کوتاه مدت. و این به ویژه در صورتی صادق است که بخش عظیمی از ثروت شخصی آنها در سهام گره خورده باشد.
در این پرتو، سه سهم زیر برخی از بزرگترین سهام مالکیت داخلی را در بازارهای امروزی دارند - و هر کدام مانند یک خرید خوب به نظر می رسند.
منبع تصویر: Getty Images.
کارگزاران تعاملی: 78٪ متعلق به رئیس توماس پیترفی است
کارگزاران تعاملی (IBK R-1. 05٪) قبل از دوره Robinhood بدون کمیسیون (HOO D-5. 46٪) اخلالگر در کارگزاری های مالی بود. ولی می دونی چیه؟حتی 44 سال پس از تاسیس و 14 سال پس از عرضه اولیه عمومی سهام در سال 2007، هنوز مانند یک اخلالگر در حال رشد است.
Interactive Brokers توسط توماس پیترفی، برنامه نویس کامپیوتر مجارستانی الاصل که در آوردن فناوری و اتوماسیون به تجارت کارگزاری پیشگام بود، تأسیس شد. IBKR با اتوماسیون تا حد امکان بسیاری از عملکردهای پشتیبان توانست کمیسیون و نرخ حاشیه بسیار کمتری نسبت به رقبای بانک های بزرگ سنتی دریافت کند. شعار این شرکت: "ایجاد فناوری برای تامین نقدینگی با شرایط بهتر. رقابت بر سر قیمت، سرعت، اندازه، تنوع محصولات جهانی و ابزارهای تجاری پیشرفته."با این حال، علیرغم نرخ‌های پایین کمیسیون، Interactive Brokers همچنان حاشیه‌های عملیاتی بزرگی را به دست می‌آورد که در 12 ماه گذشته به 72% رسیده است.
سهام کارگزاران تعاملی طی چند سال گذشته چنین برنده ای نبوده است ، اما اینها به دلایلی که به عملکرد تجاری آن ربطی ندارد. سرمایه گذاران ممکن است از سهام که Robinhood در عصر جدیدی از معاملات بدون کمیسیون استفاده می کند ، کمی از سهام بترسند و بیشتر کارگزاران را به یک مسابقه به سمت پایین سوق دهند تا قابلیت های صفر را ارائه دهند. دوم ، پیتفی در سال 2019 به عنوان مدیرعامل کناره گیری کرد ، هرچند که او رئیس باقی مانده است.
با این حال ، همانطور که تاکنون بیشتر می دانند ، تجارت بدون کمیسیون واقعاً "رایگان" نیست ، زیرا این کارگزاری ها توسط معامله گران با فرکانس بالا برای جریان سفارش پرداخت می شوند ، که می تواند منجر به اجرای قیمت پایین برای این بازرگانان "رایگان" شود. کارگزاران تعاملی با ارائه گزینه ای به سرمایه گذاران ، چه در پیشنهادات سنتی کم هزینه خود ، یا در حالت "IBKR Lite" ، که به سرمایه گذاران اجازه می دهد به صورت رایگان تجارت کنند ، با محیط جدید سازگار شده اند ، با این دانش که ممکن است بهترین اعدام را دریافت نکنندواد
و از نظر مدیریت جدید ، نه تنها پیتفی جانشین خود را در میلان گالیک انتخاب کرد ، بلکه پیتفی نیز هنوز کاملاً درگیر است ، حتی هنوز هم در مورد تماس های کنفرانس تحلیلگر تا به امروز سؤال می کند.
در هر صورت ، نتایج همچنان قوی هستند. در حالی که کمیسیون ها تحت فشار هستند و حاشیه بهره خالص می تواند با نرخ بهره نوسان کند ، کارگزاران تعاملی هنوز هم تعداد مشتری خود را در سه ماه گذشته 61 درصد افزایش داده اند و سهام مشتری نسبت به سال قبل 79 درصد افزایش یافته است. سهام این روزها نیز بسیار ارزان به نظر می رسد. درآمد خالص سه ماهه گذشته بیش از 500 میلیون دلار بود که سالانه به 2 میلیارد دلار می رسد ، در برابر کلاه بازار فقط 26 میلیارد دلار یا 13 برابر درآمد نرخ اجرا.
منبع تصویر: Getty Images.
منابع قاره ای: 80. 6 ٪ متعلق به هارولد هام
در حال حرکت به پچ نفت ، بنیانگذار و مدیرعامل CONTENTAL Resources (CLR) و هارولد هام نه تنها صاحب اکثریت قریب به اتفاق این بازی نفت شیل است ، بلکه او دو هفته پیش حتی بیشتر خریداری کرد. طبق فرم های ثبت شده به SEC ، هام در 15 سپتامبر 262،000 سهم اضافی را با 11 میلیون دلار خریداری کرد ، به طور متوسط 41. 99 دلار در هر سهم.
جای تعجب آور است که هام فکر می کند حتی سهام بیشتری بخرد ، زیرا او قبلاً 283 میلیون سهم داشت ، اکنون به ارزش 13. 3 میلیارد دلار از این نوشتار و بیش از 80 ٪ از پایگاه سهم قاره را به خود اختصاص داده است. اما به نظر می رسد که هام تصمیم خوبی گرفته است ، زیرا سهام از آن زمان تاکنون بیش از 10 ٪ در پشت افزایش قیمت نفت است.
از این گذشته ، هام قطعاً تجارت نفت را می شناسد. قاره در سال 1967 تشکیل شد و در بسیاری از بازارهای مختلف نفتی ، چه خوب و چه بد ، انجام شده است. در حال حاضر ، پایگاه عملیات Continental از چاه های شیل نفت و گاز طبیعی در شیل باککن داکوتای شمالی و همچنین ایالت شرکت اوکلاهما حاصل می شود.
Continental با طرز فکر یک اپراتور مالک ، بی امان هزینه های خود را برای عملیات کنار گذاشته است. در ارائه اخیر این شرکت ، مدیریت نشان داد که از سال 2018 45 درصد راندمان سرمایه در باککن را بهبود بخشیده است و از آن زمان 80 ٪ حتی بیشتر در اوکلاهما است.
هام همچنین می تواند جسورانه تر و پرخاشگرتر از مدیرعامل اسلحه استخدام شده باشد. توجه داشته باشید ، Continental در نیمی از عقب 2021 هیچ گونه پرچین قیمت نفتی ندارد. بیشتر شرکت های نفتی دیگر هنوز هم برای محافظت در برابر کاهش قیمت نفت ، دارای حفاظتی هستند. با این حال ، حرکت تهاجمی هام به قاره اجازه می دهد تا از افزایش قیمت نفت تا حد بیشتری نسبت به همسالان خود در سال جاری سرمایه گذاری کند.
این نوع تفکر مستقل ممکن است با یک مالک-اپراتور بسیار سرمایه گذاری که صنعت را در داخل و خارج می شناسد ، راحت تر باشد و نیازی به پاسخ دادن به دیگران ندارد.
منبع تصویر: Getty Images.
Ubiquiti: 90 ٪ متعلق به رابرت پرا
سرانجام ، سرمایه گذاران در Ubiquiti (U I-0. 08 ٪) با قرار دادن اعتماد خود به بنیانگذار و مدیرعامل رابرت پررا ، بسیار پاداش داده اند. یک مهندس سابق اپل ، Pera Bootstrapped Ubiquiti در آپارتمان خود با کارت های اعتباری ، بنابراین Pera هرگز مجبور نبود مالکیت خود را به شدت رقیق کند تا سرمایه گذاران سرمایه را تا حد زیادی سرمایه گذاری کند.
برای از بین بردن همه جا از زمین ، Pera یک مدل تجاری منحصر به فرد برای فروش تجهیزات Wi-Fi کم هزینه اما با کیفیت بالا تهیه کرد. در حالی که شرکت های سنتی تجهیزات Wi-Fi مانند سیسکو دارای نیروهای فروش عظیمی بودند و با شرکتهای سطح بالا بازی می کردند ، PERA هدفمند "Prosumer" را برای افراد ، مشاغل کوچک و ارائه دهندگان خدمات مستقل هدف قرار داد.
به جای یک بخش بزرگ فروش و بخش خدمات به مشتری ، پرو معتقد بود که جامعه آنلاین Ubiquiti را پرورش می دهد ، به موجب آن مشتریان می توانند برای مشکلات پیچیده تر ، عیب یابی خود را جمع کنند یا مستقیماً با بخش تحقیق و توسعه Ubiquiti ارتباط برقرار کنند. به همین ترتیب ، پرا رویکردی بسیار هدفمند برای استخدام مهندسین ، پرداخت "همه ستاره ها" اما استخدام تعداد بسیار کمی از آنها-یک رویکرد مشابه با بت پر: استیو جابز.
نتیجه یک سازمان بسیار لاغر بود که به Ubiquiti اجازه می داد تا رادیوهای خود ، نقاط دسترسی ، روترها را قیمت گذاری کند و بسیار پایین تر از رقابت باشد ، همه در حالی که هنوز عملکرد درجه یک را ارائه می دهد. با این حال ، حتی اگر Ubiquiti یک ارائه دهنده کم هزینه باشد ، این شرکت هنوز 39 درصد عملیاتی را ایجاد می کند.
گرچه بخش اعظم وال استریت از زمان IPO سال 2011 Ubiquiti را برکنار کردند ، اما Pera این سود را گرفت و آنها را به سهامداران بازگرداند - البته او بزرگترین آنها تا کنون است. از سال 2015 ، Ubiquiti سهام را با سرعت قوی خریداری کرده و تعداد سهم شرکت را بیش از 25 درصد در طی 5 سال گذشته کاهش داده است. این شرکت همچنین در سال 2018 سود سهام را آغاز کرد ، که از آن زمان هر سال افزایش یافته است.
در نتیجه خرید مجدد تهاجمی ، Pera اکنون بیش از 90 ٪ از شرکت را در اختیار دارد. در حالی که او چند سال پیش تماس های کنفرانس یا برقراری ارتباط با تحلیلگران را متوقف کرد ، 10 ٪ دیگر از سهامداران عمومی مطمئناً منافع خود را با مدیریت تراز کرده اند و با 1730 ٪ بازده در 10 سال Ubiquiti به عنوان یک شرکت عمومی پاداش داده اند.
با ادامه این شرکت به خرید مجدد سهام تا به امروز ، همچنین تعجب آور نخواهد بود که در نهایت پرا در بعضی مواقع Ubiquiti را خصوصی می کند.
ویلیام دوبستین سهام سهام اپل ، کارگزاران تعاملی و Ubiquiti را در اختیار دارد و گزینه های زیر را دارد: کوتاه ژانویه 2022 470 دلار تماس با Ubiquiti و کوتاه ژانویه 2022 520 دلار تماس با Ubiquiti. مشتریان وی ممکن است سهام شرکتهای ذکر شده را در اختیار داشته باشند. Motley Fool صاحب سهام و توصیه اپل است. Motley Fool کارگزاران تعاملی و ubiquiti را توصیه می کند. و گزینه های زیر را توصیه می کند: تماس های طولانی 120 دلار در مارس 2023 با اپل ، کوتاه مارس 2023 130 دلار تماس با اپل ، و کوتاه سپتامبر 2021 70 دلار کارگزاران تعاملی را در اختیار شما قرار می دهد. Fool Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.
