مبانی تجارت یک سهام: سفارشات خود را بشناسید

ژان فولگر 15+ سال تجربه به عنوان یک نویسنده مالی دارد که املاک و مستغلات ، سرمایه گذاری ، تجارت فعال ، اقتصاد و برنامه ریزی بازنشستگی را پوشش می دهد. او بنیانگذار PowerZone Trading ، شرکتی است که از سال 2004 برنامه های برنامه نویسی ، مشاوره و توسعه استراتژی را به معامله گران فعال و سرمایه گذاران ارائه داده است.

جولیوس مانسا یک مشاور CFO ، استاد دارایی و حسابداری ، سرمایه گذار و جوایز تحقیقاتی وزارت امور خارجه ایالات متحده در زمینه فناوری مالی است. او دانشجویان مشاغل را در مورد موضوعات مربوط به حسابداری و امور مالی شرکت آموزش می دهد. در خارج از آکادمی ، جولیوس یک مشاور CFO و شریک تجاری مالی برای شرکت هایی است که به خدمات مشاوره ای استراتژیک و ارشد نیاز دارند که به رشد شرکت های خود کمک می کند و سودآورتر می شود.

ویکی ولاسکز یک محقق و نویسنده است که سازمان های مختلف جامعه و غیرانتفاعی را مدیریت ، هماهنگ و کارگردانی کرده است. وی تحقیقات عمیق در مورد مسائل اجتماعی و اقتصادی انجام داده است و همچنین مواد آموزشی را برای منطقه بزرگ ریچموند تجدید نظر و ویرایش کرده است.

با گسترش فناوری دیجیتال و اینترنت ، بسیاری از سرمایه گذاران به جای پرداخت کمیته های بزرگ برای انجام معاملات ، تصمیم به خرید و فروش سهام خود را به صورت آنلاین دارند. با این حال ، قبل از اینکه بتوانید خرید و فروش سهام را شروع کنید ، درک انواع مختلف سفارشات و در صورت مناسب بودن آنها مهم است.

در این مقاله ، انواع اصلی سفارشات سهام و نحوه تکمیل آنها سبک سرمایه گذاری شما را پوشش می دهیم.

غذای اصلی

• بسته به سبک سرمایه گذاری شما ، می توان از انواع مختلفی از سفارشات برای تجارت موثرتر استفاده کرد.
• یک سفارش بازار به سادگی سهام را با قیمت های غالب بازار خریداری می کند (یا می فروشد) تا زمانی که سفارش پر شود.
• یک سفارش محدود قیمت مشخصی را مشخص می کند که در آن باید سفارش پر شود ، اگرچه هیچ تضمینی وجود ندارد که در صورت تعیین حد زیاد یا پایین ، برخی یا تمام سفارش تجارت کنند.
• سفارشات متوقف شده ، نوعی سفارش بازار ، هنگامی که یک سهام از بالاتر یا پایین تر از سطح مشخصی حرکت می کند ، ایجاد می شود. آنها اغلب به عنوان راهی برای اطمینان از ضررهای بزرگتر یا قفل سود استفاده می شوند.

سفارش بازار در مقابل سفارش محدود

دو نوع اصلی سفارش که هر سرمایه گذار باید بدانند سفارش بازار و ترتیب محدود است.

سفارشات بازار

سفارش بازار اساسی ترین نوع تجارت است. این یک سفارش برای خرید یا فروش بلافاصله با قیمت فعلی است. به طور معمول ، اگر می خواهید سهام بخرید ، پس از درخواست ارسال شده یا در نزدیکی آن ، هزینه ای را پرداخت می کنید. اگر می خواهید سهام بفروشید ، قیمت یا در نزدیکی پیشنهاد ارسال شده دریافت خواهید کرد.

نکته مهمی که باید به خاطر بسپارید این است که آخرین قیمت معامله شده لزوماً قیمتی نیست که سفارش بازار در آن اجرا شود. در بازارهای سریع و بی ثبات ، قیمتی که در آن واقعاً تجارت را اجرا می کنید (یا پر می کنید) می تواند از آخرین قیمت معامله شده منحرف شود. قیمت فقط درصورتی که قیمت پیشنهاد/درخواست دقیقاً با آخرین قیمت معامله شده باشد ، یکسان خواهد بود.

سفارشات بازار قیمت را تضمین نمی کند ، اما آنها اجرای فوری سفارش را تضمین می کنند.

سفارشات بازار در بین سرمایه گذاران انفرادی که می خواهند بدون تأخیر سهام بخرند یا بفروشند محبوب است. مزیت استفاده از سفارشات بازار این است که شما می توانید تجارت را پر کنید. در واقع ، در اسرع وقت اجرا می شود. اگرچه سرمایه گذار قیمت دقیقی را که در آن سهام خریداری یا فروخته می شود ، نمی داند ، سفارشات بازار در سهام که تجارت بیش از ده ها هزار سهم در روز دارند ، احتمالاً نزدیک به قیمت های پیشنهاد/درخواست هستند.

سفارشات را محدود کنید

یک سفارش محدود ، که گاهی اوقات به عنوان دستور در حال تعلیق گفته می شود ، به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا در آینده اوراق بهادار را با قیمت مشخصی خریداری و بفروشند. در صورت رسیدن قیمت به سطح از پیش تعریف شده ، از این نوع سفارش برای اجرای تجارت استفاده می شود. اگر قیمت به این سطح نرسد ، سفارش پر نمی شود. در واقع ، یک سفارش محدود حداکثر یا حداقل قیمت را که در آن مایل به خرید یا فروش هستید تعیین می کند.

به عنوان مثال ، اگر می خواستید سهام را با قیمت 10 دلار خریداری کنید ، می توانید یک سفارش محدود برای این مبلغ وارد کنید. این بدان معنی است که شما برای آن سهام خاص یک درصد بیش از 10 دلار پرداخت نمی کنید. با این حال ، هنوز هم ممکن است که بتوانید آن را با کمتر از 10 دلار برای هر سهم مشخص شده در سفارش خریداری کنید.

چهار نوع سفارش محدود وجود دارد:

: سفارش خرید امنیت با قیمت یا زیر قیمت مشخص. سفارشات محدود باید در سمت صحیح بازار قرار بگیرند تا اطمینان حاصل شود که آنها وظیفه بهبود قیمت را انجام می دهند. برای سفارش محدودیت خرید ، این به معنای قرار دادن سفارش در زیر پیشنهاد فعلی بازار است.
• محدودیت فروش: دستور فروش امنیت با قیمت بالاتر یا بالاتر از آن. برای اطمینان از قیمت بهتر ، سفارش باید در بازار فعلی یا بالاتر از بازار فعلی قرار گیرد.
• خرید توقف: دستور خرید امنیت با قیمتی بالاتر از پیشنهاد فعلی بازار. دستور توقف برای خرید تنها پس از رسیدن به سطح قیمت مشخص (معروف به سطح توقف) فعال می شود. خرید توقف سفارشاتی است که در بالای بازار قرار گرفته و سفارشات توقف را که در زیر بازار قرار دارند (به ترتیب برعکس سفارشات محدودیت خرید و فروش) قرار داده اند. پس از رسیدن به سطح توقف ، سفارش بلافاصله به یک بازار یا سفارش محدود تبدیل می شود.
• Sell Stop: دستور فروش امنیت با قیمتی زیر از بازار فعلی درخواست کنید. مانند توقف خرید ، یک سفارش توقف برای فروش تنها پس از رسیدن به سطح قیمت مشخص فعال می شود.

بازار و محدود کردن هزینه سفارش

هنگام تصمیم گیری بین یک بازار یا سفارش محدود ، سرمایه گذاران باید از هزینه های اضافه شده آگاه باشند. به طور معمول ، کمیسیون ها برای سفارشات بازار ارزان تر از سفارشات محدود هستند. تفاوت در کمیسیون می تواند در هر جایی از چند دلار تا بیش از 10 دلار باشد. به عنوان مثال ، یک کمیسیون 10 دلاری در مورد سفارش بازار می تواند تا 15 دلار افزایش یابد که محدودیت محدودیتی را روی آن قرار دهید. هنگامی که یک سفارش محدود را قرار می دهید ، مطمئن شوید که ارزشمند است.

بیایید بگوییم کارگزار شما 7 دلار برای سفارش بازار و 12 دلار برای سفارش محدود هزینه می کند. سهام XYZ در حال حاضر با 50 دلار در هر سهم معامله می شود و شما می خواهید آن را با قیمت 49. 90 دلار خریداری کنید. با قرار دادن سفارش بازار برای خرید 10 سهم ، شما 500 دلار (10 سهم X 50 دلار در هر سهم) + کمیسیون 7 دلار پرداخت می کنید ، که در مجموع 507 دلار است. با قرار دادن سفارش محدود برای 10 سهم در 49. 90 دلار ، شما می توانید 499 دلار + 12 کمیسیون 12 دلار بپردازید که در مجموع 511 دلار است.

حتی اگر کمی از خرید سهام با قیمت پایین تر صرفه جویی کنید (10 سهم x 0. 10 $ = 1 دلار) ، آن را در هزینه های اضافه شده برای سفارش (5 دلار) از دست خواهید داد ، اختلاف 4 دلار. علاوه بر این ، در مورد سفارش محدود ، ممکن است که سهام به 49. 90 دلار یا کمتر سقوط نکند. بنابراین ، اگر همچنان رو به افزایش باشد ، ممکن است فرصت خرید را از دست دهید.

انواع سفارش سهام اضافی

اکنون که ما دو سفارش اصلی را توضیح داده ایم ، در اینجا لیستی از محدودیت های اضافه شده و دستورالعمل های ویژه ای که بسیاری از کارگزاری های مختلف در سفارشات خود اجازه می دهند آورده شده است:

سفارش از دست دادن

یک سفارش متوقف شده نیز به عنوان یک بازار متوقف شده ، خرید در مرحله توقف یا فروش متوقف شده نامیده می شود ، این یکی از سفارشات مفید است. این سفارش متفاوت است زیرا برخلاف محدودیت و سفارشات بازار ، که به محض ورود فعال می شوند ، این سفارش تا زمان تصویب قیمت معینی خفته باقی می ماند ، در این زمان به عنوان یک سفارش بازار فعال می شود.

به عنوان مثال ، اگر سفارش فروش متوقف شده در سهام XYZ با 45 دلار در هر سهم قرار داده شود ، سفارش تا رسیدن به قیمت یا پایین تر از 45 دلار غیرفعال خواهد شد. سپس این سفارش به یک سفارش بازار تبدیل می شود و سهام با بهترین قیمت در دسترس فروخته می شود. اگر وقت لازم برای تماشای بازار را به طور مداوم ندارید ، باید از این نوع سفارش استفاده کنید اما به یک حرکت نزولی بزرگ نیاز دارید. زمان خوبی برای استفاده از سفارش توقف قبل از عزیمت به تعطیلات است.

سفارش محدود

اینها شبیه به سفارشات متوقف شده است ، اما همانطور که در نام آنها آمده است ، محدودیتی در قیمت اجرای آنها وجود دارد. دو قیمت مشخص شده به ترتیب محدود است: قیمت توقف ، که سفارش را به سفارش فروش و قیمت محدود تبدیل می کند. به جای سفارش تبدیل به یک سفارش بازار برای فروش ، سفارش فروش به یک سفارش محدود تبدیل می شود که فقط با قیمت محدود یا بهتر اجرا می شود. این می تواند یک مشکل بالقوه را با سفارشات متوقف کردن از دست بدهد ، که می تواند در هنگام سقوط فلش در هنگام کاهش قیمت ها ایجاد شود اما متعاقباً بهبود می یابد.

ALL یا NO (AON)

این نوع سفارش برای کسانی که سهام پنی خریداری می کنند بسیار مهم است. یک سفارش همه یا هیچ یک تضمین می کند که شما کل مقدار سهام مورد نظر خود را دریافت کنید یا اصلاً هیچ یک از آنها. این معمولاً وقتی سهام بسیار ناعادلانه باشد یا محدودیتی در سفارش قرار دهد ، مشکل ساز است. به عنوان مثال ، اگر شما به منظور خرید 2000 سهم XYZ ، فقط 1000 فروخته می شود ، محدودیت همه یا یک به این معنی است که سفارش شما تا زمانی که حداقل 2،000 سهم با قیمت مورد نظر شما در دسترس نباشد ، سفارش شما پر نمی شود. اگر محدودیت همه و یا هیچ کس را قرار ندهید ، 2،000 سفارش سهم شما تا حدی برای 1000 سهم پر می شود.

فوری یا لغو (IOC)

یک سفارش IOC دستور می دهد که هر مبلغی که می تواند در بازار (یا در حد مجاز) در یک بازه زمانی بسیار کوتاه اجرا شود ، اغلب فقط چند ثانیه یا کمتر ، پر شود و سپس بقیه سفارش لغو شود. اگر هیچ سهام در آن بازه "فوری" معامله نشود ، سفارش کاملاً لغو می شود.

پر یا کشتن (FOK)

این نوع سفارش یک سفارش AON را با مشخصات IOC ترکیب می کند. به عبارت دیگر ، این امر موظف است كه كل اندازه سفارش معامله شود و در مدت زمان بسیار كوتاهی ، اغلب چند ثانیه یا کمتر. اگر هیچ شرط برآورده نشود ، سفارش لغو می شود.

خوب 'تا لغو شده (GTC)

این یک محدودیت زمانی است که می توانید در سفارشات مختلف قرار دهید. تا زمانی که تصمیم به لغو آن ندارید ، یک دستور خوب و خوب و خوب فعال خواهد ماند. کارگزاری ها به طور معمول حداکثر زمانی را که می توانید سفارش را باز (یا فعال) تا 90 روز محدود کنید ، محدود می کنند.

اگر یک بازه زمانی انقضا را از طریق دستورالعمل GTC مشخص نکنید ، به طور معمول سفارش به عنوان سفارش روزانه تنظیم می شود. این بدان معنی است که پس از پایان روز تجارت ، سفارش منقضی می شود. اگر معامله نشود (پر شده) ، مجبور خواهید بود در روز معاملاتی زیر دوباره وارد آن شوید.

بهره بردن

یک سفارش سود (که گاهی اوقات به عنوان یک هدف سود نامیده می شود) برای بستن تجارت با سود پس از رسیدن به سطح مشخصی در نظر گرفته شده است. اجرای یک سفارش سود ، موقعیت را می بندد. این نوع سفارش همیشه به یک موقعیت باز از یک سفارش در انتظار متصل می شود.

همه کارگزاری ها یا سیستم عامل های معاملاتی آنلاین امکان پذیر نیست. در صورت دسترسی به نوع سفارش خاصی که می خواهید از آن استفاده کنید ، با کارگزار خود تماس بگیرید.

خط پایین

دانستن تفاوت بین حد و سفارش بازار برای سرمایه گذاری فردی اساسی است. مواقعی وجود دارد که یکی یا دیگری مناسب تر باشد و نوع سفارش نیز تحت تأثیر رویکرد سرمایه گذاری شما قرار دارد.

یک سرمایه گذار بلند مدت به احتمال زیاد با سفارش بازار پیش می رود زیرا ارزان تر است و تصمیم سرمایه گذاری مبتنی بر اصول است که طی ماه ها و سالها انجام می شود ، بنابراین قیمت فعلی بازار کمتر مسئله ای است. با این حال ، یک معامله گر به دنبال این است که با یک روند کوتاه مدت در نمودارها عمل کند و بنابراین ، بسیار آگاه تر از قیمت بازار پرداخت شده است. در این صورت ، یک دستور محدود برای خرید با سفارش متوقف کردن از دست دادن برای فروش ، معمولاً حداقل لخت برای ایجاد تجارت است.

با دانستن اینکه هر سفارش چه کاری انجام می دهد و چگونه ممکن است هرکدام بر تجارت شما تأثیر بگذارد ، می توانید مشخص کنید که کدام سفارش متناسب با نیازهای سرمایه گذاری شما است ، در وقت شما صرفه جویی می کند ، ریسک شما را کاهش می دهد و از همه مهمتر ، پول شما را پس انداز می کند.