نحوه مدیریت صندوق سرمایه گذاری ISA

قوانین مربوط به سرمایه گذاری ها را با استفاده از قوانین قیمت بازار آزاد و نحوه پرداخت هزینه خدمات خود به عنوان مدیر ISA پیدا کنید.

نمایندگی عملکردهای مدیر

مدیران ممکن است شخص ثالث را برای انجام برخی یا تمام کارکردهای اداری خود ترتیب دهند. اما در مواردی که عملکردهای اداری به آنها واگذار شده است ، مدیران مسئولیت عملکرد ISA را بر عهده دارند.

حساب با سپرده گذار به نام سرمایه گذار خواهد بود. اما مدیر ISA مسئولیت اطمینان از نقض محدودیت های اشتراک را بر عهده خواهد داشت.

مدیران ممکن است ISA های غیر اختلال را ارائه دهند ، جایی که سرمایه گذار تصمیمات سرمایه گذاری می کند. در این شرایط ، مدیران مسئولیت اطمینان از سرمایه گذاری های خریداری شده را برای سرمایه گذاری های واجد شرایط دارند.

قوانین سرمایه گذاری

با این حال ، در جایی که دستورالعمل ها به طور همزمان برای مطابقت با خرید با فروش ارائه می شود ، هر دوره کوتاهی که در آن حساب به کسری در سیستم های مدیر ISA می رود ، قوانین ISA را نقض نمی کند.

مدیران ممکن است سرمایه گذاری را از هر دو خریداری نکنند:

• سرمایه گذار
• شوهر ، همسر یا شریک مدنی سرمایه گذار

مدیرانی که ISA های غیر اختلال را ارائه می دهند ، ممکن است در مورد دستورالعمل های سرمایه گذاری ارائه شده توسط سرمایه گذار از طریق تلفن عمل کنند ، مشروط بر اینکه قوانین سرمایه گذاری راضی باشد.

قوانین قیمت بازار آزاد

خرید سرمایه گذاری

قیمت بازار آزاد سرمایه گذاری ها ، به غیر از واحدها یا سهام در واجد شرایط بودن وجوه مجاز ، قیمتی است که انتظار می رود این سرمایه گذاری ها به طور منطقی در بازار آزاد خریداری شود (رجوع کنید).

در جایی که یک صندوق مجاز یک واحد واحد با قیمت دوگانه است ، قیمت بازار آزاد برای خرید واحدها قیمت طبقه مربوطه واحدها به معنای فصل 6. 3 کتاب منبع سرمایه گذاری جمعی (COLL) است.

در جایی که یک صندوق مجاز یک اعتماد واحد با قیمت واحد یا یک شرکت سرمایه گذاری باز است ، قیمت بازار آزاد قیمت کلاس مربوطه واحدها به معنای فصل 6. 3 مجموعه است.

فروش سرمایه گذاری

برداشت از ISA

سرمایه گذاران حق دارند با درخواست مدیر ، سرمایه گذاری های خود را (یا در جایی که مدیر بخشی از سرمایه گذاری های خود را ارائه می دهد) پس انداز کند (به شرایط و ضوابط ISA مراجعه کنید).

برداشت از یک عمر ISA ممکن است مشمول اتهامی باشد.

در جایی که برداشت از یک ISA انعطاف پذیر انجام می شود ، هر اشتراک بعدی در همان سال مالیاتی که در غیر این صورت به حد اشتراک حساب می شود ، این کار را فقط به حدی انجام می دهد که مبالغ خارج شده قبلاً به طور کامل جایگزین شده اند.

سرمایه گذاری و درآمد و درآمد حاصل از سرمایه گذاری ، که در ISA نگهداری می شود ، معمولاً بدون هیچ گونه کسر مالیات به سرمایه گذار پرداخت می شود.

با توجه به یک عمر ISA ، برداشت این سرمایه گذاری ها ممکن است مشمول اتهام برداشت باشد.

پیوندها را برای راهنمایی خاص در مورد درمان علاقه برداشته شده در آنجا دنبال کنید:

برداشت سرمایه گذاری از سهام و سهام ISA یا یک عمر ISA

در هنگام انتقال به یک سرمایه گذار یک سرمایه گذاری ، مدیر باید جزئیات مربوط به ارزش بازار سرمایه گذاری را در تاریخ برداشت به سرمایه گذار ارائه دهد.

برای سهام یا اوراق بهادار واجد شرایط ذکر شده در لیست رسمی روزانه بورس اوراق بهادار ، مدیران باید ارزش محاسبه شده با مراجعه به بخش 272 مالیات بر سود قابل پرداخت 1992 را بگیرند. یعنی به طور معمول:

الف) در نیمه راه بین بالاترین و کمترین قیمت (که معمولاً به عنوان "بازار میانه" گفته می شود) که در آن معامله ها ، غیر از معامله های انجام شده با قیمت های ویژه ، در سهام برای تاریخ مربوطه ثبت شده است.

ب) پایین تر از دو قیمت نشان داده شده در نقل قول های سهام در لیست رسمی بورس اوراق بهادار در تاریخ مربوطه به علاوه یک چهارم تفاوت بین این دو شکل (که معمولاً به عنوان "قانون چهارم" گفته می شود).

مدیران باید مبلغ را در (الف) بگیرند مگر اینکه:

• این بیشتر از مقدار (b) است.
• هیچ معامله ای مانند (الف) وجود نداشت

در چنین شرایطی آنها باید مقدار را در (ب) مصرف کنند.

اگر کف معاملات لندن در تاریخ مربوطه بسته شد ، مدیران باید با مراجعه به تاریخ قبلی یا اولین تاریخ بعدی که در آن باز است ، ارزش بازار را تعیین کنند ، هر کدام از ارزش بازار پایین تر باشد.

جایی که تاریخ ارزیابی در تاریخ 6 آوریل 2015 یا بعد از آن کاهش می یابد ، ارزش بازار سهام ، واجد شرایط بودن اوراق بهادار یا نوارهای موجود در لیست رسمی انگلیس پایین تر از دو قیمت است که به عنوان قیمت بسته شدن در لیست رسمی روزانه بورس برای آن نشان داده شده است. روز به علاوه نیمی از تفاوت بین این دو شکل.

اگر بورس بسته شود ، مقدار آن مقدار در آخرین روز گذشته است که در آن باز شده است.

این امر برای تعیین ارزش بازار سهام یا اوراق بهادار اعمال نمی شود که در نتیجه شرایط خاص قیمت های بسته شده در لیست رسمی بورس اوراق بهادار به خودی خود اندازه گیری مناسبی از ارزش بازار سهام یا اوراق بهادار نیست.

در این حالت ، ارزش بازار طبق بند 272 مالیات قانون سود قابل پرداخت 1992 تعیین می شود زیرا انتظار می رود که سهام قیمت به طور منطقی در فروش در بازار آزاد به فروش برسد.

در جایی که تاریخ ارزیابی در تاریخ 6 آوریل 2015 یا بعد از آن کاهش می یابد ، برای سهام ، واجد شرایط بودن اوراق بهادار یا نوارهای ذکر شده در بورس اوراق بهادار خارجی اما در لیست رسمی انگلستان گنجانده نشده است ، ارزش بازار قیمت نشان داده شده در لیست ارزی برای آن روز استبه عنوان قیمت بسته شدن

اگر بیش از یک قیمت نشان داده شود ، مدیران باید قیمت پایین تر به علاوه نیمی از تفاوت بین دو رقم را بگیرند. اگر مبادله بسته شود ، مقدار آن مقدار در آخرین روز گذشته است که در آن باز شده است.

در جایی که اوراق بهادار در بیش از یک لیست ارزی نقل شده است ، لیست منتشر شده برای مبادله ای که باید به عنوان مبادله اصلی چنین اوراق بهادار در نظر گرفته شود.

اگر هیچ مبادله ای به عنوان مبادله اصلی در نظر گرفته نشود ، هر لیستی که برای بورس اوراق بهادار خارجی در قلمرو که شرکت صادر کننده در آن ساکن است ، منتشر شده است.

در جایی که یک نوار یا امنیتی مبادله شده برای نوارهای آن امنیت در بیش از یک لیست ارز ، از لیست منتشر شده برای مبادله ای که به عنوان مبادله اصلی در قلمرو دولت صادر کننده در نظر گرفته می شود ، منتشر شده است.

ارزش بازار واحدها قیمتی است که مدیران اعتماد واحد برای خرید واحدهای از دارندگان واحد ، معروف به قیمت "پیشنهاد" آماده هستند.

مدیران اعتماد واحد روزانه این قیمت را منتشر می کنند. در جایی که قیمت پیشنهاد در تاریخ مورد نیاز ارزیابی منتشر نشده است ، مدیران باید در آخرین روز قبل از قیمت پیشنهاد استفاده کنند.

مدیران باید توجه داشته باشند که با هزینه خروج ، بازپرداخت یا برداشت ، ارزش بازار کاهش نمی یابد.

جایی که قیمت در تاریخ مورد نیاز ارزیابی منتشر نشده است ، مدیران باید در آخرین روز قبل از قیمت استفاده کنند.

برای سهام یا اوراق بهادار واجد شرایطی که در بورس اوراق بهادار شناسایی نشده اند، به عنوان مثال سهام و اوراق بهادار واجد شرایط پذیرفته شده برای معامله در یک بورس اوراق بهادار شناخته شده در منطقه اقتصادی اروپا، ارزش بازار معمولاً قیمت پایانی آن روز خواهد بود.

در مواردی که این معیار مناسبی نیست، ارزش بازار بر اساس بخش 272 قانون مالیات بر سود قابل شارژ 1992 تعیین می شود، زیرا ممکن است به طور منطقی انتظار می رود که قیمت سهام در فروش در بازار آزاد به فروش برسد.

برداشت سرمایه گذاری های بیمه از یک ISA

عواید حاصل از خاتمه بیمه نامه (یا تسلیم بخشی از حقوق در بیمه نامه) در صورتی که از یک ISA مادام العمر خارج شود ممکن است مشمول هزینه برداشت شود.

برداشت از یک ISA مالی نوآورانه

برداشت وجه نقد با چک

هنگامی که مدیر درخواست برداشت را پردازش می کند، وجوه از بسته بندی ISA خارج می شود تا مدیر بتواند چک را صادر کند.

حتی اگر چک ارائه نشود، این برداشت ممکن است مستلزم پرداخت هزینه برداشت از یک ISA مادام العمر باشد.

پول نقد از یک ISA به اشتباه برداشت می شود

استثنا این است که وجوه نقدی که اشتباهاً توسط سرمایه گذار (یا عامل سرمایه گذار) برداشت می شود، ممکن است در موارد زیر بازگردانده شود:

• سرمایه گذار (یا عامل) در حال تلاش برای انتقال ISA بود
• مدیر ISA قدیمی (یا مدیر ISA جدید) به اشتباه به سرمایه گذار (یا نماینده) توصیه کرد که وجوه سرمایه گذاری شده با مدیر قدیمی را برداشت کند و آنها را به ISA با مدیر جدید پرداخت کند.

اگر مدیری معتقد است که یک سرمایه‌گذار (یا نماینده سرمایه‌گذار) در حین تلاش برای انتقال پول از یک ISA برداشت کرده است زیرا توصیه‌های نادرستی ارائه کرده است، باید به savings. audit@hmrc. gsi. gov. uk ایمیل بزند و درخواست تأیید برای بازگرداندن وجه نقد حذف شده کند. از ISA به اشتباه

این برنامه باید دارای عنوان درخواست برای بازگرداندن پولی باشد که به اشتباه از یک ISA برداشته شده است و باید حاوی موارد زیر باشد:

آنها همچنین ممکن است جریمه ای را بر اساس قوانین برای تخلیه ساده دریافت کنند.

• پول را به اشتباه از ISA سرمایه گذار برداشت (یا بسته کرد).
• به اشتباه پول را از ISA سرمایه گذار دیگری برداشت (یا بسته کرد)، به عنوان مثال، جان اسمیت به مدیر دستور می دهد 3000 پوند از ISA خود حذف کند و مدیر در عوض 3000 پوند را از ISA جیمز اسمیت برداشته و به جان اسمیت می پردازد.

با این حال، مدیران نمی‌توانند جایی را که دستورالعمل‌های سرمایه‌گذار (یا عامل) نامشخص بوده یا ممکن است دچار سوءتفاهم شوند، بازگردانند.

اگر مدیری مطمئن نیست که دستورالعمل‌های سرمایه‌گذار (یا نماینده) واضح بوده یا ممکن است اشتباه گرفته شود، باید به savings. audit@hmrc. gsi. gov. uk ایمیل بزند و درخواست تأیید برای بازگرداندن وجه نقد حذف شده از ISA درخطا

این برنامه باید دارای عنوان درخواست برای بازگرداندن پولی باشد که به اشتباه از یک ISA برداشته شده است و باید حاوی موارد زیر باشد:

• نام مدیر ISA
• نام مشتری
• نام مدیر شخص ثالث (در صورت لزوم)
• شرایطی که منجر به خطا می شود

آنها همچنین ممکن است جریمه ای را بر اساس قوانین برای تخلیه ساده دریافت کنند.

بنابراین مدیران باید نسخه‌هایی از مکاتبات با سوابق ISA سرمایه‌گذار را به عنوان مدرکی مبنی بر مجاز بودن بازگرداندن به کار توسط HMRC حفظ کنند.

جبران خسارت سرمایه گذاران

تأخیر در خرید (یا فروش) سرمایه‌گذاری‌های خاص طبق توافق مشتری

غرامت برای قرار دادن سرمایه‌گذار در موقعیتی که اگر سرمایه‌گذاری در زمان مناسب خریداری (فروش) می‌شد، ممکن است به ISA پرداخت شود.

تاخیر در انتقال ISA

تاخیر در افتتاح ISA یا پذیرش اشتراک

پیش تامین مالی مالیات بر درآمد بریتانیا قابل استرداد از HMRC به ISA

مدیران ممکن است مالیات بر درآمد انگلستان را از HMRC به ISA بازپرداخت کنند.

قبل از بودجه ممکن است در تاریخ یا پس از تاریخ دریافت درآمد مالیات توسط مدیر انجام شود ، اما قبل از آن تاریخ نیست.

مدیران ممکن است در مورد پرداخت پاداش ISA Lifetime قبل از بودجه نباشند.

در جایی که مدیران قبل از بودجه ، باید سوابق کافی را برای شناسایی کلیه درآمد توزیع شده و مالیات ادعا شده نگه دارند.

هزینه ها و هزینه های مدیر

مدیران ممکن است در هنگام مدیریت ISA ، سرمایه گذار را برای خدماتی که انجام می دهند شارژ کنند.

در مورد ISA انعطاف پذیر ، فقط مبالغ برداشت شده توسط سرمایه گذار می تواند بدون شمارش به حد اشتراک جایگزین شود. مبلغی که توسط مدیر ISA برای تأمین هزینه ها پس گرفته شده است و هزینه های آن را نمی توان بدون شمارش اشتراک به حد اشتراک سالانه جایگزین کرد.

یک مدیران آزمایش ساده می توانند درخواست کنند این است که از خود بپرسند که آیا سرمایه گذار در خارج از ISA خرید (یا فروش) را انجام داده است.

در صورت این امر ، این هزینه بخشی از هزینه دستیابی (یا دفع) سرمایه گذاری است و باید از وجوه در ISA برآورده شود.

اگر این کار نباشد ، این هزینه بخشی از هزینه مدیریت ISA است و بنابراین می توان از بودجه نگهداری شده در خارج از ISA پرداخت کرد.

هزینه ها و هزینه های خود

HMRC مختصری در مورد درمان مالیاتی پرداخت "کمیسیون دنباله" به سرمایه گذاران در طرح های سرمایه گذاری جمعی و سایر محصولات سرمایه گذاری مرتبط از جمله بیمه نامه های زندگی منتشر کرده است.

این امر به این دلیل است که پرداخت هرگز کنترل مدیر ISA را ترک نکرده و به عنوان قرار گرفتن در بسته بندی ISA رفتار می شود.

اگر کمیسیون به سرمایه گذار یا شخص ثالث پرداخت شود ، بسته بندی ISA را ترک کرده است و فقط می تواند دوباره به عنوان یک اشتراک تازه وارد آن شود.

کمیسیون بازپرداخت

این زمانی اتفاق می افتد که یک مدیر صندوق درصدی از هزینه مدیریت سالانه خود (AMF) را به نماینده معرفی یا مشاور مالی مستقل (IFA) پرداخت کند.

این پول ها به عنوان وجوه سرمایه گذار در نظر گرفته نمی شوند و اعتبار مجاز به ISA غیر از طریق اشتراک نیستند.

تخفیف هزینه مدیریت سالانه

به عنوان مثال ، صندوق دارای 3 ٪ هزینه ثابت است اما مدیر مذاکره می کند یا هزینه کاهش یافته 2 ٪ یا "کاهش او می تواند مذاکره کند". توافق با سرمایه گذار با هزینه 2 ٪ یا هزینه کاهش یافته است که می تواند مذاکره شود. تخفیف می تواند در ISA باقی بماند بدون اینکه به عنوان یک اشتراک تازه حساب شود.

تخفیف هزینه مدیریت سالانه (بسترهای بسته بندی شده حاوی حساب نقدی)

در این صورت ، این یک اشتراک تازه نیست یا به حد اشتراک سالانه حساب می شود.

اگر تخفیف به حساب نقدی پرداخت شود ، مدیر بسته بندی می تواند بخشی از تخفیف مربوط به سرمایه گذاری ISA را به حساب ISA منتقل کند. اگر او این کار را انجام دهد ، تخفیف منتقل شده به عنوان اشتراک تازه حساب نمی شود.

قوانین جدید RDR

جایی که کمتر از پرداخت مشتری نسبت به گذشته کسر می شود (چه مستقیماً ، یا به دلیل اینکه کمیسیون به جای اینکه به مشاور پرداخت شود ، به صورت واحدها به صورت واحدها به مشتری منحرف می شود) ، این به عنوان اشتراک اضافی در ISA حساب نمی شودو به حد اشتراک سالانه ، حد پرداخت Lifetime ISA حساب نمی شود و یک افزودنی واجد شرایط برای اهداف یک جایزه ISA Lifetime نخواهد بود.

استفاده از ISA به عنوان امنیت برای وام

این یک الزام مقررات ISA است که:

• سرمایه گذاری های ISA در مالکیت سودمند سرمایه گذار باقی مانده است
• سرمایه گذار می تواند بدون محدودیت ، عیسی خود را منتقل کند یا برداشت کند
• مدیر (در مورد ISA اختیاری) می تواند بدون محدودیت خرید و فروش انجام دهد

انواع مختلفی از بار وجود دارد که یک وام دهنده در ارتباط با وام ممکن است نیاز داشته باشد.

از طریق وام قانونی هزینه

این امر با هر دو نیاز به یک سرمایه گذار سازگار نخواهد بود ، یا یک مدیر اجازه می دهد تا از طریق وام قانونی ، سرمایه گذاری کند ، یعنی با انتقال عنوان در ثبت سهامداران یا دارندگان واحد به شارژ ، سرمایه گذاری می کند.

از طریق وام عادلانه شارژ کنید

هنگامی که یک مدیر اجازه داده بود که گواهی مربوطه را با اسناد عنوان وام مسکن با وام عادلانه واریز کند ، تا زمانی که وام مسکن خاتمه یابد ، می تواند دستورالعمل های بیشتری را ارائه دهد.

وام عادلانه سهام یا واحدها با واریز گواهی مربوطه با وام گیرنده انجام می شود. یک مدیر نمی تواند با ایجاد سرمایه گذار رضایت داشته باشد ، یا با او در ایجاد ، هزینه ای از طریق وام عادلانه با او همراه شود.

هزینه عادلانه

محدودیت های مشابه در جایی بوجود نمی آیند که یک سرمایه گذار یک بار عادلانه ایجاد کند.

یک اتهام ، به عنوان متمایز از وام مسکن ، یک ملک مطلق یا ویژه در موضوع امنیت به طلبکار یا هرگونه حق مالکیت منتقل نمی کند ، بلکه فقط یک حق تحقق توسط روند قضایی در مورد غیرپرداخت بدهی.

اگر این اتهام به واسطه عمل باشد ، اتهام دارای اختیارات قانونی خاصی در بند 101 (1) قانون قانون املاک 1925 از این نظر خواهد بود. اگر اینگونه نباشد ، آنها باید به دادگاه مراجعه کنند.

اگر بدهی پرداخت نشده بود و طلبکار در صدد تحقق اموال شارژ شده بود ، البته مالکیت سودمند توسط سرمایه گذار می تواند هنگامی که علاقه وی به سرمایه گذاری فروخته شد یا هنگام تعیین یک گیرنده ، متوقف می شود.

یک مدیر همچنین ممکن است وکالت را به نفع وام دهنده بپذیرد تا در صورت پیش فرض وام گیرنده امنیت خود را اعمال کند.

وام

وام سهام معامله ای است که در آن شخصی با انتقال اوراق بهادار از آن شخص ، اوراق بهادار را از شخص دیگری وام می گیرد تا بتواند وی را برای انجام قرارداد برای فروش اوراق بهادار از آن نوع به شخص ثالث انجام دهد.

در عوض ، او قول می دهد اوراق بهادار از همان نوع را به شخصی که از او اوراق بهادار وام گرفته شده به شخص سوم وام گرفته و وام دهنده را برای هر سود سهام که در دوره وام دریافت می شود ، انتقال دهد. او این کار را می کند.

هیچ یک از اینها با چیدمان سازگار نیست که تحت آن سرمایه گذاری ها به شخص ثالث فروخته می شوند و متعاقباً با سرمایه گذاری های مختلف از همان نوع جایگزین می شوند.

این امر مدیر اعتماد سرمایه گذاری را از مشارکت در وام سهام سرمایه گذاری های Trust انجام نمی دهد ، زیرا عنوان سرمایه گذاری های انجام شده در ISA تغییر نمی کند.

قبل از 1 ژوئیه 2015 ، وام سرمایه گذاری صندوق در ازای اوراق بهادار کوتاه مدت ممکن است باعث شده است که این صندوق در آزمون 50 ٪ شکست بخورد (به UCITS شناخته شده مراجعه کنید).

با این حال ، برای اهداف آزمون 50 ٪ ، سرمایه گذاری هایی که توسط یک اعتماد سرمایه گذاری انجام شده است که تحت یک ترتیب وام سهام منتقل شده است (همانطور که در بخش 263B مالیات بر دستاوردهای قابل شارژ 1992 تعریف شده است) به نظر می رسید که تا زمان تنظیم توسط Trust انجام شودنتیجه گیری شد

وثیقه دریافت شده در ازای سرمایه گذاری های منتقل شده نباید به عنوان بخشی از سرمایه گذاری های اعتماد ، طرح یا UCITS برای اهداف آزمون 50 ٪ گنجانده شود.

سفارشات کسر نگهداری کودک

مقررات اصلاحی سال 2009 جمع آوری و اجرای حمایت از کودکان (حکم کسر) آژانس حمایت از کودکان (CSA) را قادر می سازد تا از حساب مشتریانی که بدهی معوقه دارند مطالبه کند.

اگر مدیر مبلغ مشمول دستور اجرا را به یک حساب تعلیق در انتظار حل و فصل درخواست تجدیدنظر منتقل کند، در صورت موفقیت آمیز بودن درخواست تجدیدنظر و لغو دستور اجرا، می توان آن مبلغ را بدون احتساب به عنوان اشتراک جدید به ISA بازپرداخت کرد.

در مواردی که در شرایطی که در بالا توضیح داده شد، درخواست تجدیدنظر با موفقیت انجام شود و دستور اجرایی لغو شود، می‌توان مبلغ را بدون احتساب محدودیت پرداخت مادام‌العمر به ISA مادام العمر بازپرداخت کرد، اما اضافه‌ای واجد شرایط نخواهد بود که بر اساس آن پاداش می‌توان دریافت کرد. پرداخت شود.

بازیابی مستقیم بدهی های HMRC

این شامل وجه نقد نگهداری شده در ISAهای نقدی است، اما نه وجه نقد نگهداری شده در سهام و سهام، و ISAهای مالی نوآورانه یا مادام العمر.