ما برای شما یک ایمیل DIGEST DIGEST DIGEST را برای شما ارسال خواهیم کرد که آخرین اخبار مبادله ای مبادله را هر روز صبح جمع می کند.
آخرین اخبار در مورد ETF
برای کسب اطلاعات بیشتر و کشف اطلاعات عمیق و ابزارهای مقایسه ما ، از مرکز ETF ما دیدن کنید
سرمایه گذاران علی رغم فروپاشی در بازارهای مالی ، مبلغ رکورد را در صندوق های اهرم پرخطر ریخته اند.
این وجوه ، برای بزرگنمایی هرگونه سود بازار ، همچنین در صورت کاهش قیمت دارایی ها ، هرگونه ضرر را عمیق تر می کند ، به این معنی که بسیاری از سرمایه گذاران به دلیل اینکه امسال بورس سهام را کاهش داده اند ، به شدت از جیب خارج شده اند.
براساس داده های مربوط به Morningstar Direct ، معادل 5. 4 درصد از کل خریدهای ETF ، سرمایه گذاران خالص 28. 3 میلیارد دلار را به بودجه معامله شده و معکوس در 9 ماه اول سال پمپ کردند.
این بیش از دو برابر سال کامل سال 2021 13. 2 میلیارد دلار است که فقط 1. 1 درصد از جریان سپر ETF سال گذشته را به خود اختصاص داده است و به راحتی بالاتر از رکورد تمام سال 17 میلیارد دلاری در سال 2008 است.
Morningstar تجزیه و تحلیل جهانی از تقسیم دارایی بین صندوق های طولانی اهرم - طراحی شده برای ارائه چندین افزایش روزانه توسط سهام یا سبد سهام ، اما در صورت سقوط قیمت ها به شدت خراب است - و معکوس ، که شرط بندی است. در کاهش قیمت.
با این حال ، داده های آن برای ایالات متحده نشان می دهد که اکثریت قریب به اتفاق پول به وسایل نقلیه بلند اهرم تبدیل شده است ، که در سال تقویم 18. 5 میلیارد دلار جذب می کند تا پایان ماه سپتامبر ، 4. 6 درصد از کل جریان ها به ETF های ایالات متحده ، سه برابر 6. 2 دلارBN با بودجه معکوس.
تخریب ارزش حاصل در برخی از وسایل نقلیه مشهود است. به گزارش مورینگ استار ، سهام نیمه هادی 3X Direxion Daily Semiconder Bull 3X (SOXL) ، دومین مورد محبوب ترین اهرم یا معکوس در جهان است که امسال 6. 3 میلیارد دلار خالص در 9 ماه اول دارد. با این حال ، از پایان ماه سپتامبر ، کل دارایی های آن فقط به 3. 1 میلیارد دلار کاهش یافته است.
به طور مشابه ، Microsectors Solactive Fang & Innovation 3X Exchanted Exchange Exchant (BULZ) در طی این دوره دارای جریان خالص 504 میلیون دلار بود ، در حالی که سرمایه بازار آن به 208 میلیون دلار کاهش یافت.
کنت لامونت ، تحلیلگر ارشد صندوق استراتژی های منفعل در Morningstar گفت: "به وضوح کسانی که احساسات صعودی در آنجا دارند ، وجود دارند."
وی گفت: "این استدلال وجود دارد که حباب فناوری پشت سر گذاشته است و ما به ارزیابی های واقع بینانه تر می پردازیم ، و ارزش آن در آنجا وجود دارد. لامونت گفت ، یک شرط بندی مجدد هدفمند ممکن است در این زمینه معقول باشد ، حتی اگر شخصاً با توجه به زمینه افزایش سریع نرخ بهره با توجه به استانداردهای تاریخی ، "بسیار خوش بین بودن در محیط فعلی" دشوار باشد.
محصولات اهرمی و معکوس می توانند بسیار خطرناک باشند. در سال 2018 نوسانات کوتاه 1. 6 میلیارد دلاری اعتبار سوئیس پس از سقوط 90 درصد در یک روز ، کشته شد.
اخیراً ، در مارس 2020 ، Wisdomtree پس از از بین رفتن ارزش آنها توسط نوسانات بازار ناشی از Covid ، مجبور شد سه بار محصولات نفتی خود را ببندد.
با این وجود ، نیت گراسی ، رئیس فروشگاه ETF ، مشاور سرمایه گذاری مستقر در کانزاس ، انتخاب شدید استفاده از بودجه اهرمی و معکوس را به افزایش نوسانات بازار نسبت داد.
وی گفت: "هنگامی که بازارها به ویژه بی ثبات می شوند - همانطور که در سال 2022 وجود دارد - حرکت روزانه در ETF های اهرمی حتی بیشتر برجسته می شوند و معامله گران تاکتیکی را به دنبال یک روش مناسب برای سرمایه گذاری سریع جذب می کنند."
اگرچه Geraci گفت: "اکثریت قریب به اتفاق سرمایه گذاران نباید ETF های اهرمی را با قطب ده پا لمس کنند" ، وی گفت که آنها می توانند محصولات مفیدی برای معامله گران پیشرفته تر باشند که به دنبال استفاده از نوسانات شدید بازار هستند.
وی افزود: "[سال] 2022 محیط مناسبی را برای تجار جذاب برای استفاده از این ابزارهای اکتان بالا فراهم کرده است-به همین دلیل ما شاهد جریان های ضبط هستیم."
دبورا فور ، مدیر اجرایی ETFGI ، مشاوره مستقر در لندن ، گفت که سال گذشته ، هنگامی که بازارها در حال افزایش بودند ، مردم از خرید محصولات اصلی سهام خود خوشحال بودند ، اما این که محیط چالش برانگیز امسال باعث شده است برخی از سرمایه گذاران به دنبال گزینه های دیگری باشند.
وی همچنین پرش به تجارت را به گسترش سریع در در دسترس بودن ETF های اهرم تک نفره و معکوس نسبت داد.
این وسایل نقلیه - بر اساس حرکات قیمت سهام فردی ، به جای سبد اوراق بهادار ، آنها را ریسک پذیر تر می کند - از سال 2018 در اروپا مجاز بوده است اما فقط در ماه ژوئیه توسط تنظیم کننده های ایالات متحده تأیید شده است.
Fuhr گفت: "این محصولات جدید هستند و مبتنی بر اوراق بهادار هستند که بسیاری از مردم می شناسند.""بسیاری از مردم تمایل دارند مقداری پول داشته باشند که در مورد چیزهای جدید تلاش کنند."
اما فور گفت که کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده، تنظیم کننده مالی، در حال "نگرانی در مورد آنها" است و به طور بالقوه ابری بر آینده آنها می اندازد.
با این حال، برخی از محصولات معکوس محبوب بازدهی قوی در بازار نزولی سال 2022 داشته اند.
اگرچه این ETF ها برای برگزاری طولانی مدت طراحی نشده اند، اما هر کسی که از ابتدای سال ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ) را داشته باشد، تا 9 نوامبر بازدهی 103 درصدی را تجربه کرده است.
این صندوق - که به دنبال ارائه بازده روزانه، قبل از کارمزد و هزینه است، که معادل سه برابر معکوس شاخص Nasdaq 100 است که از نظر فناوری سنگین است - در 9 ماه اول سال، 610 میلیون دلار خالص ورودی داشته است.
به همین ترتیب، ProShares UltraPro Short S& P 500 (SPXU) که قرار گرفتن در معرض مشابهی در بازار سهام گسترده‌تر ایالات متحده دارد، در مدت مشابه 537 میلیون دلار درآمد داشته و 51 درصد بازدهی داشته است.
