خانه تحلیل تکنیکال شایستگی ها و دفع بازارهای بورس اوراق بهادار

شایستگی ها و دفع بازارهای بورس اوراق بهادار

2022-05-27

Commodity Exchange

این مقاله توسط Anumeha Agrawal به دنبال Ba. llb (Hons.) از دانشکده حقوق Symbiosis ، پونه نوشته شده است. در این مقاله مقدمه ای در مورد بازارهای بورس و مزایا و همچنین مضرات سرمایه گذاری در آنها ارائه شده است. این یک خواندن مفید برای یک سرمایه گذار جدید است که خطرات بازار را می داند.

فهرست مطالب

معرفی

بازار بورس اوراق بهادار بستری برای تجارت است که توسط یک ارز ارائه می شود. اعضا در مبادله تحت توافق نامه های لیست ثبت می شوند ، این اعضا سرمایه گذاران ، صادرکنندگان اوراق بهادار و واسطه هایی مانند کارگزاران ، کارگزاران فرعی ، صندوق های متقابل ، سپرده گذاری و غیره هستند. بازار.

انواع بازار بورس اوراق بهادار چیست

بورس اوراق بهادار می تواند مختص یک مکان جغرافیایی یا امنیت خاص یا دسته ای از سرمایه گذار یا صادرکننده باشد.

بورس اوراق بهادار که فقط در یک مکان خاص فعالیت می کند ، یعنی با تمرکز بر صادرکنندگان و سرمایه گذاران در مجاورت ، بورس های منطقه ای نامیده می شوند ، نمونه ای از RSE بورس اوراق بهادار است. بازار بورس اوراق بهادار خاص برای نوعی اوراق بهادار ، هند با مسئولیت محدود برای تجارت کالاها است. بازار بورس اوراق بهادار که نیازهای سرمایه گذاران خاص را تأمین می کند ، بورس اوراق بهادار بمبئی است- شرکت های کوچک و متوسط ("BSESME") با تمرکز بر نیازهای معاملاتی شرکتهای کوچک و متوسط ("MSME).

شایستگی بازار بورس اوراق بهادار

سهام مالکیت در یک شرکت

سهام ذکر شده در بازار یا سهام عدالت یا سهام ترجیحی قابل تبدیل به سهام عدالت است. این سهام به سهامداران اجازه می دهد تا در شرکت صادرکننده سهم مالکیت داشته باشند.

انحصار در معاملات

عضویت در بازارهای بورس اوراق بهادار و تجارت در نتیجه یک فعالیت منحصر به فرد است. فقط کارگزاران و کارگزاران فرعی مشغول معاملات بازار بودند ، اما با معرفی مبادلات و به ویژه تجارت آنلاین ، آن را برای عموم مردم باز کرده است.

بازگشت سرمایه گذاری

از آنجا که اکثر سهام ذکر شده سهام سهام عدالت است که ارزش آنها به طور مستقیم با ارزش شرکت مرتبط است ، بنابراین وقتی یک شرکت خوب عمل می کند ، در سهام شرکت که بازده خوبی را ارائه می دهد ، قدردانی قابل توجهی از سرمایه وجود دارد.

بازده خوب سرمایه گذاری در مدت زمان کوتاه

در مقایسه با سایر گزینه های سرمایه گذاری در یک سناریوی معمولی ، بازده سرمایه گذاری در بورس سهام بسیار سریعتر است. به عنوان مثال ، میانگین بازده سالانه در املاک و مستغلات 10. 5 ٪ است ، برای سرمایه گذاری در طلا 8. 87 ٪ و برای پس انداز دولت اوراق بهادار 7. 75 ٪ است. در حالی که بازده سرمایه گذاری سهام در NSE 16 ٪ بود.

حق رای

سهام عدالت حق رأی دادن به سهامداران را در مورد موضوعات مربوط به منافع آنها می دهد. بنابراین ، قانون شرکت ها ، 2013 نیاز به تصویب سهامداران در یک جلسه عمومی سالانه یا جلسه عمومی فوق العاده برای تصمیم گیری های مهم دارد. این امر سرمایه گذاران این شرکت را قادر می سازد تا در عملکرد شرکت ها حرفی برای گفتن داشته باشند.

علایق به خوبی توسط نهادهای نظارتی محافظت می شود

این آیین نامه به نهادهای ذکر شده موظف شده است تا استانداردی را در خدماتی که ارائه می دهند ، حفظ کنند ، افشای اطلاعاتی برای اطمینان از آگاهی سرمایه گذار و جلوگیری از شیوه های فاسد و مافید. بنابراین سهامداران شرکتهای ذکر شده بسیار بهتر از سهامداران شرکتهای ثبت نشده محافظت می شوند.

کمک به رشد اقتصادی

بورس سهام به ویژه در رشد اقتصاد نقش داشته است و رشد اقتصاد به توسعه بورس سهام کمک کرده است. اولین بورس بورس اوراق بهادار بمبئی در سال 1875 تأسیس شد و بورس اوراق بهادار ملی در سال 1992 تأسیس شد.

رشد اقتصادی را می توان در اوایل دهه 1990 و میانگین رشد درآمد ملی 5. 8 ٪ از سالهای 1981-90 و رشد صنعتی 10. 5 ٪ از 90-90 1989 ردیابی کرد. این امر منجر به تزریق سرمایه خارجی در بازار و درآمد مازاد به عموم مردم و سرمایه گذاران شد که آنها را قادر به سرمایه گذاری در بازار سرمایه می کردند. از طرف دیگر هنگامی که سرمایه گذاری در بازارهای سرمایه افزایش سرمایه بورس به تولید ناخالص داخلی نیز افزایش یافت ، در سال 1996 30. 4 ٪ در حالی که در سال 2019 به 67. 06 ٪ افزایش یافت.

محافظت در برابر تورم

سرمایه گذاری سهام یک اقدام مناسب برای جلوگیری از تورم است ، زیرا ممکن است سرمایه گذاری های بورس در یک دوره زمانی کوتاه نوسان داشته باشد اما به دلیل افزایش سرمایه عمومی در یک دوره طولانی تر ، ارزش اوراق بهادار با نرخ بیشتر از نرخ تورم افزایش می یابد. به عنوان مثال ، نرخ تورم در ژوئن 2020 6 ٪ و میانگین نرخ بازده سرمایه گذاری سهام 16 ٪ بوده است.

خرید و فروش آسان است

سرمایه گذاری در بازار سهام یکی از نقدی ترین اشکال سرمایه گذاری است ، بر خلاف سپرده های ثابت در بانک ها یا اوراق قرضه دولتی ، هیچ دوره سرمایه گذاری مقرر وجود ندارد. و در مقایسه با معاملات املاک و مستغلات ، روند انتقال عنوان به طور قابل توجهی کمتر قانونی و سریعتر است.

درآمد حاصل از سود سهام

این شرکت ها همچنین درآمد سالانه را در قالب سود سهام به سهامداران ارائه می دهند. اگرچه در مورد سهامداران سهام عدالت ، این مبلغ ممکن است مربوط به سود شرکت در آن سال خاص باشد ، در جایی که هیچ سود حاصل نمی شود ، ممکن است سود سهام دریافت نکند ، در حالی که وقتی سود زیادی وجود دارد ، سود سهام ممکن است از مبلغ قابل توجهی برخوردار باشد.

متنوع سازی

یکی دیگر از ویژگی های مهم سرمایه گذاری سهم ، تنوع نمونه کارها در زیر آن است. سرمایه گذاران می توانند در اوراق بهادار از انواع مخالف (صنایع بخش عاقلانه) سرمایه گذاری کنند که خطر آنها را کاهش می دهد و شانس سود آنها را افزایش می دهد.

مزایای مالیاتی

در جایی که درآمد چندین گزینه سرمایه گذاری دیگر مشمول نرخ مالیات بالا است ، سرمایه گذاری های امنیتی استراتژیک در پرداخت مالیات پس انداز می کند ، بند 112A قانون مالیات بر درآمد ، 1961 به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا سود مالیاتی را در سود سرمایه بلند مدت مطالبه کنند ، این اصطلاح متفاوت استوضعیت ذکر شده و ثبت نشده شرکت و نوع امنیت خود.

راحتی

سرمایه گذاری سهام در سطح جهانی یکی از راحت ترین اشکال سرمایه گذاری است. چنین راحتی به دلیل تسهیلات تجارت آنلاین ، میزان عظیمی از دانش در دسترس سرمایه گذاران در قالب برنامه های تلویزیونی ، فیلم های YouTube ، مجلات مالی یا روزنامه ها و سهولت و سرعت انجام خود معامله همراه است.

Demerits بازار بورس اوراق بهادار

سرمایه گذاری های بی ثبات

بازار سهم بسیار بی ثبات است زیرا عوامل بی شماری بر ارزش سهام مانند سیاست های دولت ، بودجه ، رویدادهای بخش ، افشای شرکت ، تغییر در مدیریت شرکت و غیره تأثیر می گذارد.

علاوه بر این ، بازار نیز مستعد ابتلا به اثر نورد است ، یعنی هنگامی که یک سرمایه گذار مشهور مانند Ketan Parekh یا Rakesh Jhunjhunwala ، سرمایه گذاری های ضد عفونی را از یک شرکت سرمایه گذاری می کند ، این اثر چند برابر است و سرمایه گذاران کوچکتر از آنها پیروی می کنند که منجر به افزایش قیمت آن در قیمت یا افزایش قیمت آن می شوند. سقوط عظیم در قیمت ها.

کارگزاری بالا و حاشیه پایین

اگرچه اکنون بازار بسیار در دسترس تر شده است ، اما کارگزاران هنوز برای عملکرد صاف بازار مورد نیاز هستند. شارژ کارگزاری توسط آنها زیاد است و منجر به حاشیه سود کمتری برای سرمایه گذاران می شود که گزینه سرمایه گذاری را کمتر جذاب می کند.

سرمایه گذاری تکانشی

سرمایه گذاری های تحریک آمیز مانند سرمایه گذاری ها صرفاً بر اساس تکانه های شخص یا شنیدن شخص و نه در تحقیقات احتمالاً منجر به خسارات سرمایه گذاران خواهد شد. با تجربه و ضررهای گذشته ، سرمایه گذاران می آموزند که سهام ابتدا باید مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد و بعداً سرمایه گذاری شود.

عدم آگاهی

یکی از موارد واضح بورس اوراق بهادار عدم دانش سرمایه گذاران W. R. T. سرمایه گذاری هایی که انجام می دهند و شرکت هایی که در آن سرمایه گذاری می کنند. بیشتر صادرکنندگان به توصیه کارگزاران خود یا روند کلی بازار که ممکن است به نفع آنها نباشد ، تکیه می کنند.

اگرچه SEBI و بورس سهام به شرکت های صادرکننده نیاز دارند تا اطلاعات مربوطه را برای سود سرمایه گذاران فاش کنند ، اما اکثر سرمایه گذاران قادر به تجزیه و تحلیل و استفاده از این اطلاعات برای سود خود هستند. یک نیاز حاد برای آموزش سرمایه گذار و تمرینات آموزشی توسط تنظیم کننده وجود دارد.

زمان بر

با معرفی معاملات آنلاین ، عمل اوراق بهادار تجارت ساده و سریع شده است ، اما روند ثبت نام مانند افتتاح حساب DEMAT کمی وقت گیر است. با این حال ، از آنجا که این یک فرایند یک بار است ، می توان آن را نادیده گرفت ، اما تحقیق و تجزیه و تحلیل لازم قبل از انجام یک سرمایه گذاری آگاهانه هنوز هم زحمتکش است.

در معرض خطر بالاتر

جدا از نوسانات بازار همانطور که در بالا توضیح داده شد ، سرمایه گذاری سهام عدالت حتی از نظر مالی شرکت ها بیشترین میزان ریسک را نیز به همراه دارد. طبق بند 53 قانون ورشکستگی و ورشکستگی ، 2016 - بخش آبشار سهامداران پس از پرداخت سایر بدهی های بدهکار شرکت ، حتی ابزارهای بدهی را برای هر دو طلبکار امن و ناامن پرداخت می کنند.

نکاتی برای به حداقل رساندن ضررهای سرمایه گذاران

برخی از نکات متداول اما ضروری برای سرمایه گذاران جدید عبارتند از:

هدف شما چیست

سرمایه گذاری در بورس سهام مانند هر سرمایه گذاری دیگر باید از نظر مبلغ سرمایه گذاری اولیه ، زمان سرمایه گذاری و مبلغ نهایی برای رسیدن به هدف خود ، هدف خود را حفظ کند. مگر اینکه در بازار سرمایه تخصص بالایی داشته باشید ، نباید به دنبال کسب درآمد در سرمایه گذاری های کوتاه مدت باشید ، بلکه طبق نیازهای شخصی خود برنامه ریزی و سرمایه گذاری کنید.

تحقیقات بی امان

هیچ چیز مانند تحقیقات بیش از حد وجود ندارد ، به خصوص وقتی که تازه وارد بازار هستید. در مورد شرکتی که در آن سرمایه گذاری می کنید بخوانید ، در مورد این بخش ، سیاست های دولت در آن بخش ، مدیریت آن و صورتهای مالی گذشته را بخوانید و موقعیت آن را با رقبای خود نیز مقایسه کنید. شما حتی می توانید نکاتی را که توسط کارشناسان در مورد سرمایه گذاری سهام ارائه شده است بخوانید اما اطمینان حاصل کنید که این یک فرد قابل اعتماد است و نه یک شخص حامی.

تمام تخم های خود را در یک سبد قرار ندهید

این توصیه را می توان به دو صورت درک کرد، اول اینکه تمام پس انداز خود را در خود بازار سهام سرمایه گذاری نکنید. میلیون ها ثروت در داستان های ناقص بازار وجود دارد تا شما را متوجه پتانسیل زیان در این بازار کند، بنابراین همیشه باید پس از تأمین یک صندوق اضطراری، پس انداز عمومی و سایر اشکال سرمایه گذاری، فقط درآمد مازاد را سرمایه گذاری کنید. طلا نیز به دلیل رابطه معکوس آن با بازار، گزینه خوبی است.

و معنای دوم این است که سرمایه گذاران هرگز نباید تمام پول خود را در یک شرکت یا یک بخش بگذارند، ترجیح داده می شود که سرمایه گذاری ها همیشه متعادل باشد تا ریسک به حداقل برسد. به عنوان مثال، سرمایه گذاری در صنایع گسترده و عمدتاً نامرتبط مانند داروسازی، فلزات، نفت، بانکداری امن تلقی می شود، حتی اگر به دلیل یک رویداد سقوط کند، سایر بخش ها نسبتاً امن تر هستند.

زمانی که بازار رو به پایین است، شیرجه بزنید

بهترین زمان برای سرمایه گذاری در بازارهای سهام زمانی است که کل بازار عملکرد خوبی نداشته باشد، این به سرمایه گذاران امکان می دهد تا مقدار کمتری سرمایه گذاری کنند و سپس زمانی که بازار احیا می شود (حتی در حد معمول) سرمایه گذار در سود است زیرا می توانددر حال حاضر فروش و کسب سود به قیمت عمومی سهام.

مدیریت کلید است

اهمیت مدیریت یک شرکت قابل تاکید نیست. غالباً رهبری مناسب قادر است عملیات یک شرکت را با توجه به مهارت ها و تخصص خود به سمت بهتر یا بد تبدیل کند. بنابراین، تجزیه و تحلیل سوابق بر روی افراد مدیریت و یا حداقل نگاهی کوتاه به آن در صورت تغییر عمده توصیه می شود.

بدانید چه زمانی باید خارج شوید

همه ما می خواهیم سود به دست آوریم، بنابراین اشتباه مبتدی که سرمایه گذاران مرتکب می شوند اغلب این است که سهام را با مقدار مناسبی از سود به امید کسب سود بهتر نفروشند. اگر سهامی است که نمی خواهید آن را نگه دارید و قصد دارید در آینده نزدیک آن را بفروشید، باید آن را با قیمتی انجام دهید که به شما امکان می دهد سودهای مناسبی به دست آورید و با حرص و طمع خود به سمت سودهای غیرمنطقی سوق نیابید زیرا شرایط به راحتی می تواندمعکوس شود و شما را در موقعیت بسیار بدتری قرار دهد.

بروز بمان

احتمالاً بدترین اشتباهی که سرمایه گذاران مرتکب می شوند این است که سرمایه گذاری می کنند و سرمایه گذاری های خود را پیگیری نمی کنند، تجزیه و تحلیل هفتگی در روند عادی تجارت توصیه می شود.