برخی از قسمت های این صفحه در نسخه مرورگر فعلی شما پشتیبانی نمی شوند. لطفاً به نسخه مرورگر اخیر ارتقا دهید.

بازارهای ایالات متحده بسته شد

S& P 500

DOW 30

نیل

راسل 2000

نفت خام

نقره اي

یورو/دلار

پیوند 10 ساله

GBP/USD

USD/JPY

BTC-USD

CMC Crypto 200

ftse 100

Nikkei 225

تماس در مقابل گزینه ها: تفاوت چیست؟

سرمایه گذاران می توانند از گزینه هایی برای محافظت از نمونه کارها خود در برابر ضرر استفاده کنند. همچنین ، آنها می توانند به خرید سهام برای کمتر از ارزش فعلی بازار و افزایش سود کمک کنند. گزینه های تماس در مقابل گزینه ها دو طرف معاملات گزینه ها هستند ، به ترتیب به معامله گران اجازه می دهند تا برای آینده امنیت شرط بندی کنند یا در برابر آن باشند. در اینجا تفاوت های بین این دو وجود دارد.

گزینه تماس تعریف شده

تماس این گزینه را به سرمایه گذاران می دهد ، اما نه تعهد ، خرید سهام را با قیمت تعیین شده (قیمت اعتصاب) توسط یک بازه زمانی خاص (تاریخ انقضا) خریداری می کند. در اصل ، خریدار تماس گزینه ای برای خرید امنیت تا تاریخ انقضا دارد. فروشنده تماس نیز به عنوان نویسنده شناخته می شود. نویسنده باید تا تاریخ انقضا امنیت را با قیمت اعتصاب بفروشد.

در صورت پیش بینی افزایش قیمت سهام ، یک سرمایه گذار ممکن است بخواهد گزینه تماس را قرار دهد. این بدان معنی است که آنها سهام را با نرخ تخفیف دریافت می کنند. با این حال ، اگر قیمت سهام زیر گزینه تماس کاهش یابد ، ممکن است انجام معامله معقول نباشد.

سرمایه گذاران از گزینه های تماس برای سرمایه گذاری در صعود از داشتن سهام و در عین حال به حداقل رساندن ریسک استفاده می کنند. به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که یک سرمایه گذار گزینه تماس ABC را با قیمت 20 دلار در هر سهم خریداری کرده و حق دارد تا دو ماه معامله را انجام دهد. نویسنده باید این گزینه را با قیمت 20 دلار تا تاریخ انقضا اعمال کند ، حتی اگر قیمت سهام افزایش یابد.

گزینه تعریف شده را قرار دهید

برعکس ، اگر یک سرمایه گذار گزینه ای را خریداری کند ، آنها حق دارند سهام را با قیمت خاص تا تاریخ انقضا بفروشند. سرمایه گذار که گزینه PUT را خریداری کرده است ، حق دارد تا زمان پایان دوره زمانی ، سهام را به عنوان قیمت توافق شده خود به نویسنده بفروشد. با این حال ، سرمایه گذار موظف به انجام این کار نیست.

خرید گزینه Put راهی برای محافظت از کاهش قیمت سهم است. بنابراین ، حتی اگر قیمت سهام در گزینه Put کاهش یابد ، می تواند از ضرر بیشتر جلوگیری کند. سرمایه گذار همچنین می تواند از بازار خرس سود ببرد یا در قیمت سهام فرو رود.

با گزینه تماس بگیرید

همانطور که قبلاً گفته شد ، تفاوت بین گزینه تماس و گزینه Put ساده است. یک سرمایه گذار که یک تماس را خریداری می کند ، در صورت افزایش قیمت سهام به دنبال سودآوری است. سرمایه گذار امیدوار است که قیمت امنیت افزایش یابد تا بتواند سهام را با نرخ تخفیف خریداری کند. از طرف دیگر ، نویسنده امیدوار است که قیمت سهام کاهش یابد یا حداقل یکسان بماند ، بنابراین آنها مجبور نیستند این گزینه را اعمال کنند.

با یک گزینه Put ، سرمایه گذار هنگام کاهش قیمت سهام سود می برد. در این حالت ، با کاهش ارزش سهام در ارزش افزایش می یابد. بنابراین ، در حالی که سرمایه گذار امیدوار است که قیمت سهام از بین برود ، نویسنده امیدوار است که همان افزایش یابد یا همان باقی بماند ، بنابراین آنها مجبور نیستند تجارت را انجام دهند.

هنگام خرید گزینه تماس ، خریدار باید حق بیمه را به فروشنده یا نویسنده بپردازد. اما سرمایه گذار لازم نیست قبل از خرید پول حاشیه بازار را بپردازد. با این حال ، هنگام فروش گزینه Put ، فروشنده باید پول حاشیه را با بازار واریز کند. سپس این مزیت را برای نگه داشتن مبلغ حق بیمه در گزینه put فراهم می کند.

در رابطه با سودآوری ، گزینه های تماس دارای پتانسیل سود نامحدودی هستند زیرا قیمت سهام نمی تواند محدود شود. برعکس ، گزینه های قرار داده شده در سود بالقوه آنها محدود است زیرا قیمت سهام نمی تواند زیر صفر کاهش یابد.

خطرات تماس در مقابل گزینه ها

بزرگترین خطر گزینه تماس این است که قیمت سهام فقط ممکن است کمی افزایش یابد. این بدان معنی است که شما می توانید برای سرمایه گذاری خود پول خود را از دست دهید. این امر به این دلیل است که شما باید برای هر سهم حق بیمه بپردازید. اگر سهام هزینه مبلغ حق بیمه را تشکیل ندهد ، ممکن است حداقل بازده این سرمایه گذاری را دریافت کنید. به عنوان مثال ، اگر سهام در هر سهم 60 دلار معامله می شد و پیش بینی می کنید که افزایش یابد ، ممکن است تصمیم بگیرید که گزینه تماس را با قیمت 63 دلار در هر 100 سهم خریداری کنید ، با حق بیمه 1. 75 دلار برای هر سهم.

اگر قیمت سهام فقط به 65 دلار در هر سهم افزایش یابد و گزینه خود را اجرا کنید ، 6500 دلار ارزش دارد. این فقط منجر به سود 25 دلار می شود زیرا شما باید مبلغ حق بیمه را از کل سود خود کم کنید (6،500-6،300 دلار-175 دلار = 25 دلار). اما اگر سهام را به طور کامل خریداری کردید ، 500 دلار به دست می آورید.

با یک گزینه Put ، شما اساساً ریسک موجود در نمونه کارها را مدیریت می کنید. بنابراین ، بیایید بگوییم که شما 100 سهم از سهام ABC در حال حاضر به ارزش 100 دلار دارید و فکر می کنید قیمت آن کاهش می یابد. شما می توانید یک گزینه Put را با حق فروش 100 دلار در هر سهم خریداری کنید. اگر قیمت برای هر سهم به 90 دلار کاهش یابد می توانید این گزینه را اعمال کنید. این بدان معنی است که به جای از دست دادن 1000 دلار در بازار ، فقط می توانید مبلغ حق بیمه خود را از دست دهید.

به خاطر داشته باشید که نمونه های بالا سطح بالایی دارند. معاملات گزینه ها بسته به گزینه های خاصی که سرمایه گذار برای خرید انتخاب می کند می تواند بسیار پیچیده تر شود.

خط پایین

به بیان ساده، سرمایه گذاران زمانی که افزایش قیمت سهام را پیش بینی می کنند، یک اختیار خرید می خرند و زمانی که انتظار کاهش قیمت سهام را دارند، گزینه فروش را می فروشند. استفاده از گزینه های فراخوان یا قرارداد به عنوان استراتژی سرمایه گذاری کاملاً یک بازی حدس و گمان و فرضیه است. اگر سرمایه‌گذار اطمینان داشته باشد که قیمت سهام تغییر خواهد کرد و آماده سرمایه‌گذاری و پذیرش ریسک بالقوه است، ممکن است بازده قابل‌توجهی به دست آورد.

اگر مطمئن نیستید که با چه سطح معاملاتی روبرو می شوید یا چقدر ریسک می خواهید بپذیرید، ممکن است وقت آن رسیده باشد که با یک متخصص مالی صحبت کنید. آنها می توانند به شما کمک کنند تا آن جزئیات را کشف کنید و مزایا و خطرات گزینه های قرار دادن را در مقابل گزینه های مشابه ارزیابی کنید.

گزینه ها نکات

آیا گزینه های قرار دادن در مجموعه شما قرار دارند؟یک مشاور مالی می تواند به شما کمک کند تا آن را بفهمید. پیدا کردن یک مشاور مالی مناسب که متناسب با نیازهای شما باشد، لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset شما را در 5 دقیقه با مشاوران مالی در منطقه خود مطابقت می دهد. اگر آماده هستید تا با مشاوران محلی هماهنگ شوید که به شما در دستیابی به اهداف مالی شما کمک می کنند، همین الان شروع کنید.

آیا می دانید چه نوع ریسک سرمایه گذاری را می توانید تحمل کنید؟سرمایه گذاری شما سال ها بعد چگونه خواهد بود؟مالیات و تورم چقدر از سرمایه شما خارج می شود؟راهنمای سرمایه گذاری SmartAsset می تواند به پاسخ به برخی از این سوالات اولیه کمک کند.

اعتبار عکس: ©iStock. com/wutwhanfoto، ©iStock. com/wichayada suwanachun، ©iStock. com/Cecilie_Arcurs