تجزیه و تحلیل مالی شامل استفاده از داده های مالی برای ارزیابی عملکرد یک شرکت و توصیه هایی در مورد چگونگی بهبود پیشرفت است. تحلیلگران مالی در درجه اول کار خود را در اکسل انجام می دهند و از یک صفحه گسترده برای تجزیه و تحلیل داده های تاریخی و پیش بینی نحوه عملکرد شرکت در اینده استفاده می کنند. این راهنما متداول ترین انواع تجزیه و تحلیل مالی انجام شده توسط متخصصان را پوشش می دهد. در دوره مبانی تحلیل مالی صندوق بین المللی پول بیشتر بیاموزید.
انواع تحلیل مالی
متداول ترین انواع تجزیه و تحلیل مالی عبارتند از:
- عمودی
- افقی
- لوریج
- رشد
- سود دهی
- نقدینگی
- بهره وری
- جریان نقدی
- نرخ بازگشت
- ارزیابی
- سناریو و حساسیت
- واریانس
تجزیه و تحلیل عمودی
این نوع تحلیل مالی شامل بررسی اجزای مختلف صورت سود و زیان و تقسیم بر عواید است تا به صورت درصد بیان شود. برای این ورزش می شود موثر ترین, نتایج باید در برابر شرکت های دیگر در همان صنعت معیار برای دیدن چگونه به خوبی این شرکت در حال انجام.
این فرایند گاهی اوقات صورت سود و زیان معمولی نیز نامیده می شود زیرا به یک تحلیلگر اجازه می دهد تا شرکت هایی با اندازه های مختلف را با ارزیابی حاشیه های خود به جای دلار مقایسه کند.
تحلیل افقی
تجزیه و تحلیل افقی شامل گرفتن چندین سال داده های مالی و مقایسه داده ها با یکدیگر برای تعیین نرخ رشد است. این کمک خواهد کرد که یک تحلیلگر تعیین اگر یک شرکت در حال رشد و یا کاهش, و شناسایی روند مهم.
هنگامی که ساختمان مدل های مالی, وجود دارد به طور معمول حداقل سه سال از اطلاعات مالی تاریخی و پنج سال از اطلاعات پیش بینی شده. این فراهم می کند 8 + سال از داده ها برای انجام یک تجزیه و تحلیل روند معنی دار, که می تواند در برابر شرکت های دیگر در همان صنعت معیار.
تجزیه و تحلیل اهرم
نسبت های اهرم یکی از متداول ترین روش هایی است که تحلیلگران برای ارزیابی عملکرد شرکت استفاده می کنند. یک معیار مالی واحد مانند کل بدهی ممکن است به خودی خود چندان روشنگر نباشد بنابراین مقایسه این معیار با کل حقوق صاحبان سهام یک شرکت برای دستیابی به تصویری کامل از ساختار سرمایه مفید است. نتیجه نسبت بدهی/حقوق صاحبان سهام است.
نمونه های متداول نسبت ها عبارتند از:
نرخ رشد
تجزیه و تحلیل نرخ رشد تاریخی و پیش بینی موارد بعدی بخش بزرگی از کار هر تحلیلگر مالی است. نمونه های متداول تجزیه و تحلیل رشد عبارتند از:
- سال بیش از سال (سالانه)
- تجزیه و تحلیل پایین به بالا (شروع با رانندگان فردی در کسب و کار)
- تجزیه و تحلیل از بالا به پایین (شروع با اندازه بازار و سهم بازار)
- سایر روش های پیش بینی
تحلیل سوددهی
سود دهی نوعی تجزیه و تحلیل صورت سود و زیان است که یک تحلیلگر ارزیابی می کند که اقتصاد یک تجارت چقدر جذاب است. نمونه های متداول اقدامات سوددهی عبارتند از:
تحلیل نقدینگی
این یک نوع تجزیه و تحلیل مالی است که بر ترازنامه به ویژه توانایی شرکت در انجام تعهدات کوتاه مدت (مواردی که در کمتر از یک سال تعیین می شود) متمرکز است. نمونه های متداول تجزیه و تحلیل نقدینگی عبارتند از:
تجزیه و تحلیل کارایی
نسبت های کارایی بخش مهمی از هر تحلیل مالی قوی است. این نسبت ها نشان می دهد که چگونه یک شرکت دارایی های خود را مدیریت می کند و از این دارایی ها برای تولید سود و جریان نقدی استفاده می کند.
نسبت های کارایی مشترک عبارتند از:
جریان نقدی
همانطور که در امور مالی می گویند پول نقد پادشاه است و بنابراین تاکید زیادی بر توانایی شرکت در تولید جریان نقدی می شود. تحلیلگران در طیف گسترده ای از مشاغل مالی زمان زیادی را صرف بررسی پروفایل های جریان نقدی شرکت ها می کنند.
این بیانیه از جریان های نقدی یک محل عالی برای شروع, از جمله به دنبال در هر یک از سه بخش اصلی: فعالیت های عملیاتی, فعالیت های سرمایه گذاری, و تامین مالی فعالیت.
نمونه های متداول تجزیه و تحلیل جریان نقدی عبارتند از:
نرخ بازگشت
در پایان روز, سرمایه گذاران, وام دهندگان, و حرفه ای امور مالی, به طور کلی در, متمرکز بر چه نوع نرخ بازده تنظیم شده با ریسک می توانند با پول خود کسب کنند. ارزیابی نرخ بازگشت سرمایه (بازگشت سرمایه) در صنعت بسیار مهم است.
نمونه های متداول نرخ اقدامات بازگشت عبارتند از:
تحلیل ارزیابی
فرایند تخمین ارزش یک کسب و کار یکی از اجزای اصلی تجزیه و تحلیل مالی است و متخصصان این صنعت زمان زیادی را صرف ساخت مدل های مالی در اکسل می کنند. ارزش یک کسب و کار را می توان به روش های مختلفی ارزیابی کرد و تحلیلگران باید از ترکیبی از روش ها برای رسیدن به یک تخمین منطقی استفاده کنند.
رویکردهای ارزیابی عبارتند از:
- رویکرد هزینه
- هزینه ساخت / جایگزینی
سناریو و تحلیل حساسیت
یکی دیگر از مولفه های مدل سازی و ارزیابی مالی انجام سناریو و تجزیه و تحلیل حساسیت به عنوان راهی برای اندازه گیری ریسک است. زیرا وظیفه ساختن یک مدل برای ارزش گذاری یک شرکت تلاشی برای پیش بینی اینده است, ذاتا بسیار نامشخص است.
ایجاد سناریوها و انجام تجزیه و تحلیل حساسیت می تواند به تعیین بدترین یا بهترین حالت برای یک شرکت کمک کند. مدیران کسبوکارهایی که در برنامهریزی و تحلیل مالی کار میکنند اغلب این سناریوها را برای کمک به یک شرکت در تهیه بودجهها و پیشبینیهای خود تدارک میبینند.
تحلیلگران سرمایه گذاری بررسی خواهند کرد که ارزش یک شرکت چقدر حساس است زیرا تغییرات در مفروضات از طریق مدل با استفاده از جداول جستجوی هدف و داده ها جریان می یابد.
اتمام دوره تجزیه و تحلیل حساسیت سی اف ای برای کسب اطلاعات بیشتر!
تحلیل واریانس
تجزیه و تحلیل واریانس فرایند مقایسه نتایج واقعی با بودجه یا پیش بینی است. این بخش بسیار مهمی از روند برنامه ریزی و بودجه بندی داخلی در یک شرکت عملیاتی به ویژه برای متخصصانی است که در بخش های حسابداری و مالی کار می کنند.
این فرایند معمولا شامل بررسی مطلوب یا نامطلوب بودن واریانس است و سپس تجزیه می شود تا مشخص شود علت اصلی چیست. برای مثال یک شرکت 2.5 میلیون دلار بودجه داشت و نتایج واقعی 2.6 میلیون دلار داشت. این منجر به واریانس مطلوب 0.1 میلیون دلاری می شود که به دلیل حجم بالاتر از حد انتظار (در مقابل قیمت های بالاتر) بود.
بهترین روش های تحلیل مالی
تمام روش های فوق معمولا در اکسل با استفاده از طیف گسترده ای از فرمول ها انجام می شود, توابع, و میانبرهای صفحه کلید. تحلیلگران باید اطمینان حاصل کنند که هنگام انجام کار خود از بهترین شیوه ها استفاده می کنند با توجه به ارزش عظیمی که در معرض خطر است و تمایل مجموعه داده های بزرگ به خطا.
بهترین شیوه ها عبارتند از:
- بسیار سازمان یافته با داده ها
- نگه داشتن تمام فرمول ها و محاسبات به عنوان ساده به عنوان امکان پذیر است
- یادداشت برداری و نظرات در سلول ها
- حسابرسی و استرس تست صفحات گسترده
- داشتن چند نفر بررسی کار
- ساختمان در چک افزونگی
- استفاده از جداول داده و نمودارها/نمودارها برای نمایش داده ها
- ساخت صدا, فرضیات مبتنی بر داده
- توجه به جزییات در حالی که تصویر بزرگ را در ذهن دارید
توضیح تصویری انواع تحلیل مالی
سازمان دیده بان این فیلم کوتاه به سرعت درک دوازده نوع مختلف از تجزیه و تحلیل مالی تحت پوشش در این راهنما.
منابع اضافی
با تشکر از شما برای خواندن این راهنمای صندوق بین المللی پول به انواع تجزیه و تحلیل مالی. سی اف ای ارایه دهنده رسمی گواهینامه مدل سازی مالی و ارزیابی تحلیلگر مالی است که برای تبدیل هر کسی به یک تحلیلگر در سطح جهانی طراحی شده است. برای کسب اطلاعات بیشتر و ادامه پیشرفت حرفه ای خود را, این منابع سی اف ای اضافی مفید خواهد بود:
دوره های رایگان حسابداری
اصول حسابداری و نحوه خواندن صورتهای مالی را با کلاسهای رایگان حسابداری سی اف ای بیاموزید. این دوره ها اعتماد به نفس شما را برای انجام کارهای تحلیلگر مالی در سطح جهانی فراهم می کند. شروع کن!
ایجاد اعتماد به نفس در مهارت های حسابداری خود با دوره های سی اف ای ساده است! اکنون به صورت رایگان ثبت نام کنید تا پیشرفت شغلی خود را شروع کنید!
