چشم انداز ریسک از زمان انتشار چشم انداز ریسک سالانه اسفی در اپریل 2022 تکامل یافته است. در حالی که خطرات شناسایی شده در نشریه بهار اسفی همچنان مورد توجه است اما اسفی تغییر مادی در محیط خطر خود را مشاهده کرده است. افزایش تورم و در نتیجه تشدید سیاست های پولی باعث افزایش مادی نرخ بهره شده است. افزایش هزینه بدهی با توجه به سطح نسبتا قوی بدهی بخش خصوصی تحلیل اسفی از محیط ریسک را تغییر داده است. اضافه کردن به این تنش های جغرافیای سیاسی فعلی است که پتانسیل ادامه تاثیر بر تجارت و اقتصاد جهانی را دارد و فشار تورمی را تشدید می کند.
این سند به روزرسانی در مورد عوامل محیطی 2022-2023 اسفی را شامل می شود که شامل این عوامل محیطی و پاسخ های نظارتی و نظارتی اسفی است. ضمیمه همچنین به اصلاحات در انتشار سیاست ها اشاره می کند.
توضیحات متن
محیط خطر
هفت خطر مالی که اسفی بیشترین فشار را می بیند:
- حمله سایبری قابل توجه
- رکود بازار مسکن
- خلاقیت دیجیتال
- تغییرات اقلیمی
- شخص ثالث
- رکود تجاری املاک و مستغلات
- بودجه بدهی شرکتی شکننده
مروری بر تغییرات در محیط خطر
افزایش تورم و افزایش سریع نرخ بهره:
سیاست پولی تنگتر در پاسخ به تورم بالا باعث افزایش سریع نرخ بهره در سراسر منحنی بازده شده است. این امر هم به وام گیرندگان خرده فروشی و هم به شرکت های بزرگ/تجاری از نظر توانایی خدمات بدهی و همچنین ارزیابی دارایی ها فشار وارد می کند. تا به امروز موسسات وام شده اند به اندازه کافی با حروف بزرگ و ثابت کرده اند که از لحاظ مالی انعطاف پذیر در رکود قبلی. با این حال, افزایش نرخ بیشتر و اصلاح قیمت خانه می تواند به افزایش پیش فرض وام گیرنده منجر شود, ضرر و زیان اعتباری و مسکن به رهبری نرم شدن گسترده تر از اقتصاد.
جهانی جغرافیایی سیاسی عدم قطعیت مانند اوکراین / روسیه درگیری و تنش مداوم در سایر نقاط جهان می تواند منجر به نوسانات بیشتر در بازارهای مالی قرار دادن فشار بر زنجیره تامین و کند فعالیت های اقتصادی در حالی که در همان زمان اضافه کردن فشار تورمی در بازارهای خاص.
پاسخ های نظارتی
سرپرستان همچنان به تعامل با موسسات مالی برای اطمینان از حاشیه مناسب ایمنی در شیوه های مدیریت سرمایه با توجه به افزایش خطر زیان های اعتباری. سرپرستان نیز نظارت بر حساب های اعتباری شیوه های مدیریت, و همچنین نیرومندی موسسات مالی ' تست استرس و اعتبار رزرو شیوه برای اطمینان از انعطاف پذیری به طور بالقوه افزایش سطح وام گیرنده به طور پیش فرض.
مرتبه دوم اثرات شامل هزینه های بودجه بالاتر منعکس نازک تر نقدینگی بازار با توجه به کاهش ریسک پذیری از شرکت کنندگان در بازار کمی سفت و همچنین تاثیر بیش از حد مربوط به بیماری همه گیر سطح سپرده در حال اجرا کردن. در واکنش به این اثرات, سرپرستان با موسسات مالی درگیر برای اطمینان از مدیریت محتاطانه از نیازهای بودجه و نقدینگی و همچنین نظارت بر استراتژی های موسسات مالی مربوط به مدیریت ریسک نرخ بهره در کتاب بانکی در یک محیط نرخ پویا.
پاسخ های نظارتی
اسفی اخیرا مشاوره ای صادر کرده است که برای همه شرکت های بیمه وام مسکن کانادا اعمال می شود. این تفاسیر اداری به تست کفایت سرمایه بیمه گر وام مسکن پیاده سازی (میکت) با توجه به تعیین الزامات مورد نیاز برای وام مسکن نرخ متغیر (ورم) و وام مسکن با نرخ قابل تنظیم (سلاح). در یک محیط افزایش نرخ بهره, استهلاک این وام به طور موقت می تواند گسترش تا زمانی که مقدار پرداخت تنظیم مجدد به چین با دوره استهلاک اصلی. اسفی تفسیر خود را با توجه به محدودیت های طراحی و کالیبراسیون میکت تطبیق داد.
اوسفی در پاسخ به فشارهای تورمی و افزایش نرخ بهره همچنان ارزیابی خواهد کرد که استانداردهای پذیره نویسی وام مسکن به خوبی سازگار و کافی هستند یا خیر. این شامل اقدامات سرویس دهی بدهی مانند حداقل نرخ واجد شرایط برای وام مسکن مسکونی, که اعلام برنامه ریزی بعدی دسامبر است 2022, و اقدامات دیگر, مانند روشن شدن در مورد درمان ابتکاری املاک و مستغلات امن وام محصولات مشاوره تحت دستورالعمل ب-20 در جون 2022 منتشر شد. به عنوان بخشی از این کار در حال انجام, اسفی قصد دارد برای انجام یک بررسی سیاست کلی از وام مسکن و اختصاصی شیوه های به عنوان مجموعه ای از دستورالعمل ب-20 در 2023.
همچنین موسسات مالی تحت نظارت فدرال و برنامههای بازنشستگی تحت نظارت فدرال در طول همهگیری کووید-19 با شرایط عملیاتی دشواری مواجه شدند. این در حالی است که بادهای مخالف در محیط اقتصادی کنونی تشدید شده است. در نتیجه اسفی برخی از ابتکارات نظارتی ریسک غیر مالی خود را به تعویق می اندازد. جدول زمانی مربوطه برای صدور پیش نویس و راهنمایی نهایی در خطر شخص ثالث, ریسک عملیاتی و انعطاف پذیری, و مدیریت ریسک فرهنگ خواهد شد تا اوایل تا اواسط تمدید 2023. مشاوره برنامه ریزی شده در مورد تجدید نظر در دستورالعمل الکترونیکی 23 در مورد مدیریت ریسک مدل به اواسط سال 2023 موکول شده است.
در حالی که اوسفی انتظار دارد دستورالعمل نهایی ب-15 در مورد مدیریت ریسک اقلیمی را در س1 2023 منتشر کند ما همچنان به بررسی بازخورد دریافت شده در طول مشاوره در مورد پیش نویس دستورالعمل ادامه می دهیم. این دستورالعمل همچنین با استانداردهای بین المللی استانداردهای پایداری مطابقت دارد که هنوز نهایی نشده است. این عوامل در میان دیگران می تواند منجر به تاخیر در انتشار دستورالعمل نهایی شود.
برای موسسات سپرده گذاری مشاوره برنامه ریزی شده در مورد دستورالعمل ب-11 در مورد دارایی های بدون محدودیت و وثیقه تا اوایل سال 2024 به تعویق می افتد. در نهایت اسفی مقاله بحث برنامه ریزی شده در مورد ریسک نقدینگی بیمه گران را تا اوایل سال 2024 به تعویق می اندازد. اسفی به ارزیابی خواسته های خود در صنعت ادامه خواهد داد و بر این اساس تنظیم خواهد شد.
همانطور که ما استراتژی های خود را برای کمک به اعتماد عمومی به سیستم مالی کانادا تطبیق می دهیم, اسفی همچنان بر خطرات و انعطاف پذیری در مورد عملیات, حکومت, و فرهنگ تمرکز خواهد کرد. همانطور که قبلا توسط سرپرست اشاره, هیات مدیره یک وظیفه و وظیفه ویژه ای برای حفاظت از نهادهای خود را به عنوان خطرات تشدید. اسفی روی تابلوها حساب خواهد کرد تا با اعمال چالش موثر, نظارت و تصمیم گیری در حمایت از اعتماد کلی بازار به نقش حیاتی خود در مدیریت ریسک در سیستم مالی ادامه دهند.
