آنالیز فنی چیست؟

تحلیل تکنیکال روشی برای پیش‌بینی جهت قیمت‌های بازار مالی از طریق ارزیابی قیمت تاریخی و، در صورت وجود، داده‌های حجمی است.

یک فرض اساسی رویکرد فنی این است که کنش بازار همه چیز را تخفیف می دهد: همه چیزهایی که شناخته شده یا می توان دانست، «در قیمت» است. بنابراین تحلیل فنی به ارزش اساسی یک اوراق بهادار مربوط نمی شود، بلکه به تأثیرات بر قیمت آن اوراق بهادار که توسط فعالیت های فعالان بازار تولید می شود، مربوط می شود.

طیف گسترده‌ای از تکنیک‌ها ممکن است برای این ارزیابی عملکرد قیمت اعمال شود، از جمله مطالعه الگوهای تکراری در نمودارها، محاسبات ریاضی برای تعیین سرعت و حرکت حرکت، و ابزارهای آماری برای شناسایی شرایط شدید.

مالی رفتاری و تحلیل فنی

مالی رفتاری تأثیر عوامل اجتماعی، شناختی و عاطفی را بر تصمیمات اقتصادی افراد مطالعه می کند. این به ما کمک می کند رفتار سرمایه گذاران را بهتر درک کنیم و دلیل و چگونگی رفتار بازارها را روشن می کند. با درک رفتار انسان و روانشناسی بازار، می توانید به عنوان یک تحلیلگر فنی، اقدامات خود را بهبود بخشید و کیفیت خروجی خود را بهبود بخشید.

STA یک برنامه آموزشی جامع اجرا می کند، سخنرانی های ماهانه ارائه می دهد (همچنین از طریق پیوندهای ویدیویی موجود است)، مجله خود را سه بار در سال منتشر می کند و به اعضای خود امکان دسترسی به یک کتابخانه گسترده را می دهد. تمامی دوره های آموزشی و امتحانات توسط IFTA، فدراسیون بین المللی تحلیلگران فنی معتبر می باشد.

ریشه های آنالیز فنی

ممکن است تحلیل تکنیکال قدیمی ترین شکل تحلیل مالی در جهان باشد. چندین قرن پیش در بازارهای ذرت انگلستان و بازارهای برنج ژاپن، تاجران روشی را برای ثبت معاملات ابداع کردند که به آنها امکان می داد در یک نگاه متوجه شوند که مردم چقدر برای محصول پرداخت کرده اند. با کمک این اطلاعات، آنها توانستند ارزیابی کنند که عرضه و تقاضا در کجا تعادل دارند و بنابراین بهتر ببینند که چه قیمتی باید برای معاملات آتی خود توافق کنند. شکلی که این نظارت به خود گرفت، مجموعه‌ای از علامت‌گذاری‌ها در صفحه در سطوح مختلف بود تا قیمت‌ها را هنگام افزایش و کاهش نشان دهد. نتیجه چیزی بسیار نزدیک به نمودار مدرن "نقطه و شکل" بود.

در مقابل، تحلیل بنیادی تلاش می‌کند تا ارزش یک ارز، یک سهم یا کل بازار سهام یا اوراق قرضه را بر اساس سودآوری، مدیریت یا قدرت اقتصادی و چشم‌اندازهای آتی تخمین بزند. این فرض را بر این می گذارد که ارزش تنها عامل تعیین کننده قیمت است، اما در واقع قیمت و ارزش درک شده به ندرت در تعادل هستند. قیمت‌ها بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شوند و نشان‌دهنده همه چیزهایی هستند که بازار به عنوان یک کل و تک تک شرکت‌کنندگان آن می‌دانند، می‌ترسند و امیدوار هستند. بنابراین تحلیل بنیادی بر ارزش تمرکز دارد، اما تحلیل تکنیکال به قیمت، در ارتباط با حجم معاملات و روانشناسی فردی/گروهی توجه دارد. بخشی از این رشته شامل ترسیم قیمت‌های تاریخی است، بخشی به تحلیل آماری سری‌های زمانی قیمت و حجم و بخشی با بررسی وضعیت روانی بازار در نبرد مداوم بین ترس و طمع مربوط می‌شود.

مطالعه نمودارها

تجزیه و تحلیل نمودارهای قیمت شامل شناسایی روندهای کوتاه مدت، میان مدت و بلندمدت، مشخص کردن مناطقی است که ادغام نشان می دهد که عرضه و تقاضا در گذشته به طور مساوی متعادل بوده اند و محاسبه اهداف قیمتی. علاوه بر این، این رشته از شاخص های نوسانی برای اندازه گیری شرایط خرید و فروش بیش از حد، سرعت و جهت حرکت و عملکرد نسبی یک کالا در برابر کالای دیگر یا در برابر بازار استفاده می کند. این شاخص ها به نشان دادن "گرما" و سرعت یک بازار کمک می کنند.

بنابراین، تجزیه و تحلیل فنی در تصمیم گیری در مورد زمانی که خرید یا فروش اقلام مطلوب است، حیاتی است، حتی اگر ممکن است از نظر ارزش بنیادی جذاب یا خطرناک شناسایی شده باشند.

یکی از بسیاری از جذابیت های تحلیل تکنیکال این است که روش آن را می توان تقریباً به طور یکسان در هر بازاری در هر مکانی به کار برد. همین تکنیک ها را می توان برای ارزها، کالاها، اوراق قرضه، نرخ بهره و سهام به کار برد. آنها در ژاپن و اروپا، در بازارهای توسعه یافته یا در حال توسعه به خوبی کار می کنند. در دسترس بودن و قابلیت اطمینان داده ها تنها موانعی هستند که بر سر کاربرد جهانی روش ها و تکنیک ها وجود دارد.

جعبه ابزار TECHNICAL ANALYST

نمودارهای میله ای، نمودارهای کندل استیک یا نمودارهای نقطه و شکل بخشی از جعبه ابزار هر تحلیلگر فنی معتبر همراه با اصلاحات فیبوناچی و پسوندها هستند.

نمودار میله ای نمودار میله ای دنباله ای از میله های عمودی را نشان می دهد. هر میله برای یک ساعت، روز، هفته، ماه (یا دوره‌های دیگر) مقدار کم معامله شده را به بالاترین معامله می‌پیوندد تا محدوده معاملاتی کامل را برای دوره زمانی انتخاب شده نشان دهد. بسته شدن دوره مورد نظر با یک نوار افقی کوچک به سمت راست نشان داده می شود. سطح باز شدن، در صورت لزوم، معمولاً به صورت یک نوار افقی کوچک به سمت چپ نشان داده می شود. بنابراین نمودارهای میله ای می توانند مقدار قابل توجهی از اطلاعات را در بازه های زمانی مختلف ارائه دهند و به طور گسترده برای اهداف تجاری و سرمایه گذاری بلندمدت استفاده می شوند.

نمودارهای کندل استیک نمودارهای کندل استیک از داده‌های مشابه نمودارهای میله‌ای استفاده می‌کنند، اما آن‌ها را متفاوت نشان می‌دهند، و استفاده از معامله افتتاحیه اختیاری نیست - همیشه گنجانده می‌شود، زیرا کندل دارای بخش گسترده‌ای است که «بدن واقعی» نامیده می‌شود، که نمایش می‌دهد. محدوده بین باز و بسته شدن دوره انتخابی. خطوط عمودی («سایه‌ها») در هر دو انتها معاملات بالا و پایین واقعی را نشان می‌دهند - اینها معمولاً شبیه فتیله‌های شمع هستند. اما این «بدن واقعی» است که می‌تواند پیامدهای مهم پیش‌بینی داشته باشد. یک بسته بالاتر از باز با یک شمع "روشن" یا سفید (قیاسی) نشان داده می شود، و عکس آن یک شمع "پر" یا سیاه (نزولی) تولید می کند. ممکن است طرح‌های رنگی مختلفی دیده شود: سبز برای صعودی و قرمز برای نزولی در سال‌های اخیر رایج شده‌اند. این نمایش فوری یک دوره صعودی یا نزولی شمع ها را برای معامله گرانی که نیاز به تصمیم گیری سریع دارند بسیار مفید می کند.

نمودارهای نقطه و شکل نمودار نقطه و شکل ستون هایی از X ها را نشان می دهد که نشان دهنده افزایش قیمت ها و Os ها هستند که نشان دهنده کاهش قیمت ها هستند. هر یک از این «جعبه‌ها» نشان‌دهنده یک حرکت قیمت از پیش تعیین‌شده است که باید برای توجیه ورود X یا O جدید رخ دهد: فقط یک حرکت معین در قیمت‌ها باعث به‌روزرسانی نمودار می‌شود و گذر زمان عاملی در این نمودارها نیست. برای شروع یک ستون جدید، قیمت‌ها بیشتر فیلتر می‌شوند: به عنوان مثال، در متداول‌ترین نمودار معکوس ۳ جعبه‌ای، حداقل حرکت ۳ جعبه‌ای برای ایجاد یک ستون جدید لازم است، که حرکتی در جهت مخالف را نشان می‌دهد. نمودارهای نقطه و شکل به ویژه توسط سرمایه گذارانی که به نقاط ورود و خروج بدون ابهام نیاز دارند، مورد استقبال قرار می گیرند.