سهام ارزش: آنچه در آن است ، مثالها ، جوانب مثبت و منفی

تیم اسمیت 20+ سال تجربه در صنعت خدمات مالی ، هم به عنوان نویسنده و هم به عنوان یک معامله گر دارد.

Chip Stapleton یک دارنده مجوز سری 7 و سری 66 ، دارنده امتحان CFA سطح 1 است و در حال حاضر دارای مجوز زندگی ، تصادف و بهداشت در ایندیانا است. وی 8 سال تجربه در امور مالی ، از برنامه ریزی مالی و مدیریت ثروت گرفته تا امور مالی شرکت ها و FP&A دارد.

Katrina ávila Munichiello یک ویراستار ، نویسنده با تجربه ، حقایق و چاپگر با بیش از چهارده سال تجربه کار با انتشارات چاپی و آنلاین است. در سال 2011 ، وی سردبیر World Tea News ، یک خبرنامه هفتگی برای تجارت چای ایالات متحده شد. در سال 2013 ، وی به عنوان سردبیر ارشد برای کمک به تبدیل مجله چای از یک نشریه سه ماهه کوچک به یک مجله ماهانه توزیع شده ملی استخدام شد. کاترینا همچنین به عنوان ویرایشگر کپی در پارچه ، کاغذ ، قیچی و به عنوان تصحیح کننده کتاب های Applewood خدمت کرده است. از سال 2015 ، او به عنوان یک بررسی کننده واقعیت برای مجلات Illustrated و Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook کار کرده است. وی مقالاتی را در بوستون گلوب ، مجله یانکی و موارد دیگر منتشر کرده است. در سال 2011 ، او اولین کتاب خود را با عنوان یک Tea Reader: Living Life One Cup همزمان (Tuttle) منتشر کرد. وی قبل از کار به عنوان ویراستار ، مدرک کارشناسی ارشد بهداشت عمومی را در خدمات درمانی کسب کرد و در مدیریت غیرانتفاعی کار کرد.

سهام ارزش چیست؟

سهام ارزش به سهام شرکتی اشاره دارد که به نظر می رسد با قیمت پایین تر نسبت به اصول آن ، مانند سود سهام ، درآمد یا فروش ، تجارت می کند و باعث می شود آن را برای سرمایه گذاران ارزشمند جذاب کند.

سهام ارزش به طور کلی می تواند با سهام رشد در تضاد باشد.

غذای اصلی

• سهام با ارزش تجارت در سطحی است که تصور می شود زیر اصول آن است.
• خصوصیات متداول سهام ارزش شامل عملکرد سود سهام بالا ، نسبت P/B پایین و نسبت P/E کم است.
• سهام ارزش به طور معمول دارای قیمت معامله ای است زیرا سرمایه گذاران این شرکت را در بازار نامطلوب می دانند.

سهام ارزش

درک سهام ارزش

سهام ارزش یک تجارت امنیتی با قیمت پایین تر از آنچه عملکرد شرکت ممکن است در غیر این صورت نشان دهد است. سرمایه گذاران در سهام ارزش تلاش می کنند تا از ناکارآمدی های موجود در بازار استفاده کنند ، زیرا ممکن است قیمت سهام زیربنایی با عملکرد شرکت مطابقت نداشته باشد.

ویژگی های مشترک سهام ارزش شامل بازده سود سهام بالا ، نسبت قیمت به کتاب پایین (نسبت P/B) و نسبت قیمت به درآمد کم (نسبت P/E) است. سرمایه گذاران می توانند با استفاده از استراتژی سرمایه گذاری "سگهای داو" با خرید 10 سهام بالاترین سود سهام در داو جونز در ابتدای هر سال و تنظیم نمونه کارها هر سال پس از آن ، سهام ارزش پیدا کنند.

بر خلاف سهام ارزش ، سهام رشد سهام شرکت هایی با پتانسیل رشد پیش بینی شده قوی است. یک نمونه کارها متعادل و متنوع ، سهام ارزش و سهام رشد را در خود جای می دهد. مدیران سرمایه گذاری از اینها به عنوان صندوق ترکیبی یاد می کنند.

چگونه سهام ارزش را مشخص کنیم

سهام با ارزش ، قیمت معامله ای خواهد داشت زیرا سرمایه گذاران این شرکت را در بازار نامطلوب می دانند. به طور معمول ، یک سهام ارزش دارای قیمت سهام پایین تر از قیمت سهام شرکت ها در همان صنعت است. سهام ارزش همچنین ممکن است در بخشی باشد که با تخفیف به بازار وسیع تر معامله می شود.

تبلیغات منفی مربوط به گزارش‌های سود رضایت‌بخش یا مشکلات قانونی، شاخص‌های ارزش سهام هستند زیرا بازار چشم‌انداز بلندمدت شرکت را منفی می‌بیند. یک سهام ارزشی به احتمال زیاد از یک شرکت بالغ با انتشار سود سهام پایدار است که به طور موقت رویدادهای نامطلوب را تجربه می کند. با این حال، شرکت‌هایی که اخیراً سهام منتشر کرده‌اند، پتانسیل با ارزش بالایی دارند، زیرا ممکن است بسیاری از سرمایه‌گذاران از آن واحد بی‌اطلاع باشند.

ریسک و بازده سهام ارزشی

با وجود تمام نقاط مثبت بالقوه، سهام ارزشی به دلیل نگرش شکاکانه ای که بازار نسبت به آنها دارد، ریسک بیشتری نسبت به سهام در حال رشد در نظر گرفته می شود. برای اینکه یک سهام ارزشی به سوددهی تبدیل شود، بازار باید درک خود از شرکت را تغییر دهد، که ریسک بیشتری نسبت به یک موجودیت در حال توسعه در نظر گرفته می شود. به همین دلیل، سهام ارزشی معمولاً به دلیل ریسک اساسی، بازده بلندمدت بالاتری نسبت به سهام در حال رشد دارد.

یک سهام ارزشی ممکن است به مدتی نیاز داشته باشد تا از موقعیت کم ارزش خود خارج شود. ریسک سرمایه گذاری در یک سهام ارزشی این است که این ظهور ممکن است هرگز محقق نشود.

نمونه ای از سهام ارزشی

از ژوئن 2019، بانک های بزرگ مرکز پول سهام ارزشی را نمایندگی می کنند. Bank of America Corporation (BAC)، JPMorgan Chase & Co (JPM)، Wells Fargo & Company (WFC) و Citigroup Inc. (C) همگی با تخفیف قابل توجهی در بازار بر اساس درآمد معامله می کنند. برای مثال، نسبت P/E سیتی گروپ 9. 67 در مقایسه با 19. 12 برای میانگین شرکت S&P 500 است.

سرمایه گذاران می توانند با استفاده از صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) در معرض سبد سهام ارزشی قرار بگیرند. سه تا از بزرگترین ETFهای ارزشی مبتنی بر دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) عبارتند از ETF صندوق شاخص ارزش پیشتاز (VTV)، iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) و iShares S&P 500 Value ETF (IVE). هر سه صندوق به طور خاص برای ردیابی قیمت و عملکرد بازده سهام با ارزش کل ایالات متحده طراحی شده اند.