جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتابهای مربوط به تجزیه و تحلیل فنی و معاملات ارزی که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان یک متخصص مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.
گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و پنی سهام بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و نویسنده سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.
Amanda Bellucco-Chatham یک ویراستار ، نویسنده و چکنده واقعیت است و سالها تجربه تحقیق در مورد موضوعات مالی شخصی را دارد. تخصص ها شامل برنامه ریزی مالی عمومی ، توسعه شغلی ، وام ، بازنشستگی ، آماده سازی مالیات و اعتبار است.
:max_bytes(150000):strip_icc()/stop-limitorder-60c0fbf889144bae9277e2256b155dbd.png)
Investopedia / جولی بنگ
دستور توقف محدود چیست؟
یک دستور توقف محدود یک تجارت مشروط در یک بازه زمانی مشخص است که ویژگی های توقف را با موارد محدودی ترکیب می کند و برای کاهش خطر استفاده می شود. این مربوط به سایر انواع سفارشات ، از جمله سفارشات محدود است (سفارش خرید یا فروش تعداد مشخصی از سهام با قیمت معین یا بهتر) و سفارشات متوقف شده (سفارش برای خرید یا فروش امنیت پس از آنقیمت از یک نکته مشخص پیشی گرفته است).
غذای اصلی
- سفارشات متوقف شده یک تجارت مشروط است که ویژگی های ضرر توقف را با موارد محدود برای کاهش خطر ترکیب می کند.
- سفارشات متوقف شده ، معامله گران را قادر می سازد تا در هنگام پر شدن سفارش ، کنترل دقیقی از کنترل دقیق داشته باشند ، اما آنها تضمین نمی شوند که اجرا شوند.
- معامله گران اغلب از سفارشات متوقف شده برای قفل سود یا محدود کردن ضررهای نزولی استفاده می کنند.
سفارشات چگونه کار می کنند؟
سفارشات متوقف شده چگونه کار می کنند
یک سفارش محدود به تنظیم دو نقطه قیمت نیاز دارد:
- توقف: شروع قیمت هدف مشخص شده برای تجارت.
- حد: قسمت خارج از هدف قیمت تجارت.
یک بازه زمانی نیز باید تنظیم شود ، که در طی آن ترتیب توقف محدود اجرایی در نظر گرفته می شود.
مزیت اصلی دستور توقف محدود این است که معامله گر کنترل دقیقی از زمان پر شدن سفارش دارد.
روند نزولی ، مانند همه سفارشات محدود ، این است که اگر سهام/کالا در دوره زمانی مشخص به قیمت توقف نرسد ، تجارت تضمین نمی شود.
دستور توقف محدود پس از رسیدن به قیمت توقف معین ، با قیمت مشخص یا بهتر اجرا می شود. پس از رسیدن به قیمت توقف ، سفارش توقف محدود به یک سفارش محدود برای خرید یا فروش با قیمت محدود یا بهتر تبدیل می شود. این نوع سفارش یک گزینه موجود با تقریباً هر کارگزار آنلاین است.
ویژگی های توقف و محدود کردن سفارشات
سفارش توقف نظمی است که پس از دستیابی به قیمت تعیین شده قابل اجرا می شود و سپس با قیمت فعلی بازار پر می شود. بدون در نظر گرفتن هرگونه تغییر در قیمت فعلی بازار ، با اتمام معاملات ، یک سفارش توقف سنتی به طور کامل پر خواهد شد.
سفارش محدودی است که با قیمت مشخصی تعیین شده است. این تنها در مواقعی قابل اجرا است که تجارت را می توان با قیمت محدود یا با قیمتی انجام داد که مطلوب تر از قیمت محدود محسوب می شود. اگر فعالیت معاملاتی باعث شود قیمت با توجه به قیمت محدود شود ، فعالیت مربوط به سفارش متوقف می شود.
با ترکیب این دو سفارش ، سرمایه گذار دقت بیشتری در اجرای تجارت دارد.
بدون توجه به اینکه قیمت در یک موقعیت نامطلوب تغییر می کند ، سفارش توقف در قیمت بازار پر می شود. این امر می تواند منجر به تکمیل معاملات با قیمت کمتر از قیمت های مطلوب شود که بازار به سرعت تنظیم شود. ترکیب ترتیب توقف با ویژگی های یک سفارش محدود ، تضمین می کند که پس از آنکه قیمت گذاری نامطلوب شود ، بر اساس حد سرمایه گذار ، سفارش پر نمی شود. بنابراین ، در یک ترتیب توقف محدود ، پس از شروع قیمت توقف ، سفارش محدود برای اطمینان از تکمیل سفارش انجام نمی شود مگر اینکه قیمت آن در یا بهتر از قیمت محدودی باشد که سرمایه گذار تعیین کرده است.
نمونه دنیای واقعی از یک دستور توقف محدود
به عنوان مثال ، فرض کنید که شرکت اپل (AAPL) با 155 دلار معامله می شود و یک سرمایه گذار می خواهد پس از شروع حرکت جدی به سمت بالا ، سهام را خریداری کند. سرمایه گذار به دستور توقف محدود برای خرید با قیمت توقف با قیمت 160 دلار و قیمت محدود 165 دلار در اختیار شما قرار داده است. اگر قیمت AAPL بالاتر از قیمت توقف 160 دلار باشد ، سفارش فعال می شود و به یک سفارش محدود تبدیل می شود. تا زمانی که می توان سفارش را زیر 165 دلار پر کرد ، که قیمت آن است ، تجارت پر می شود. اگر شکاف سهام بالاتر از 165 دلار باشد ، سفارش پر نمی شود.
خرید سفارشات توقف در زمان سفارش بالاتر از قیمت بازار قرار می گیرد ، در حالی که سفارشات توقف محدود در زیر قیمت بازار قرار می گیرد.
تفاوت بین ترتیب متوقف کردن و دستور توقف محدود چیست؟
یک دستور توقف از دست دادن اطمینان را تضمین می کند ، در حالی که یک دستور توقف محدود باعث پر شدن با قیمت دلخواه می شود. تصمیم در مورد کدام نوع سفارش برای استفاده بستگی به تعدادی از عوامل دارد.
پس از نقض سطح توقف از دست دادن ، یک سفارش توقف از دست می دهد. یک سرمایه گذار با موقعیت طولانی در امنیتی که قیمت آن به سرعت کاهش می یابد ، ممکن است دریابد که قیمتی که سفارش متوقف شده از دست داده است بسیار پایین تر از سطح تعیین شده است. این می تواند یک ریسک بزرگ باشد وقتی که یک سهام از بین می رود - پس از گزارش درآمدی - برای یک موقعیت طولانی. در مقابل ، شکاف بالا می تواند خطری برای موقعیت کوتاه باشد.
یک دستور توقف محدود ، ویژگی های یک سفارش متوقف شده و یک ترتیب محدود را ترکیب می کند. سرمایه گذار قیمت محدود را مشخص می کند ، بنابراین اطمینان حاصل می کند که دستور توقف محدود فقط با قیمت محدود یا بهتر پر می شود. با این حال ، مانند هر سفارش محدود ، خطر اینجاست که ممکن است دستور به هیچ وجه پر نشود و سرمایه گذار را با موقعیت از دست دادن پول گیر کند.
آیا سفارشات متوقف شده بعد از ساعت ها کار می کنند؟
سفارشات از دست دادن فقط در ساعات استاندارد بازار که به طور کلی 9:30 صبح تا 4 بعد از ظهر است ، آغاز می شود. زمان شرقی. آنها در جلسات ساعتهای طولانی یا هنگامی که بازار برای تعطیلات آخر هفته و تعطیلات بسته می شود ، اعدام نمی شوند.
نمونه ای از دستور توقف محدود برای موقعیت کوتاه چیست؟
یک موقعیت کوتاه نیاز به یک سفارش محدودیت خرید برای ضرر درپوش دارد. به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر در سهام ABC با 50 دلار موقعیت کوتاهی داشته باشد و مایل به ضرر 20 ٪ تا 25 ٪ باشد ، می تواند برای خرید با قیمت 60 دلار و قیمت محدود 62. 50 دلار به دستور توقف محدود شود. اگر سهام با قیمت 60 تا 62. 50 دلار معامله شود ، دستور توقف محدود اجرا می شود و ضرر معامله گر را در موقعیت کوتاه در محدوده 20 ٪ -25 ٪ مورد نظر قرار می دهد. با این حال ، اگر سهام به دست بیاید-به 65 دلار-آنگاه دستور توقف محدود اجرا نمی شود و موقعیت کوتاه باز خواهد ماند.
سفارشات توقف محدود چه مدت طول می کشد؟
سفارشات متوقف شده می تواند به صورت سفارشات روزانه تعیین شود-در این صورت آنها در پایان جلسه فعلی بازار منقضی می شوند-یا سفارشات خوب و خوب (GTC) ، که به جلسات معاملاتی آینده ادامه می یابد. سیستم عامل های مختلف تجارت و کارگزاری ها برای سفارشات GTC منقضی شده اند ، بنابراین مدت زمان اعتبار GTC شما را بررسی کنید.
