آیا اوراق خزانه سرمایه گذاری خوبی برای دوران بازنشستگی است؟

مشارکت کنندگان Investopedia از طیف وسیعی از پیشینه ها هستند و بیش از 20 سال است که هزاران نویسنده و ویراستار متخصص در این زمینه مشارکت داشته اند.

اندی اسمیت یک برنامه ریز مالی خبره (CFP®)، مشاور املاک و مربی دارای مجوز با بیش از 35 سال تجربه مدیریت مالی متنوع است. او در امور مالی شخصی، امور مالی شرکت و املاک و مستغلات متخصص است و به هزاران مشتری در دستیابی به اهداف مالی خود در طول حرفه خود کمک کرده است.

Kirsten Rohrs Schmitt یک ویراستار، نویسنده، مصحح، و حقیقت‌سنجی حرفه‌ای است. او در امور مالی، سرمایه گذاری، املاک و مستغلات و تاریخ جهان تخصص دارد. او در طول زندگی حرفه‌ای خود، مطالبی را برای مجلات و وب‌سایت‌های مصرف‌کننده متعدد نوشته و ویرایش کرده، رزومه کاری و محتوای رسانه‌های اجتماعی برای صاحبان کسب‌وکار تهیه کرده و وثیقه‌هایی برای دانشگاه‌ها و سازمان‌های غیرانتفاعی ایجاد کرده است. کرستن همچنین بنیانگذار و کارگردان Your Best Edit است. او را در لینکدین و فیس بوک پیدا کنید.

آیا اوراق قرضه سرمایه گذاری خوبی هستند؟سرمایه گذاران باید چندین فاکتور از جمله نوع اوراق قرضه، میزان سودی که اوراق می پردازد و مدت زمانی که سرمایه گذاری آنها محدود می شود را در نظر بگیرند. سرمایه گذاران همچنین باید میزان تحمل ریسک خود را با ریسک نکول اوراق قرضه بسنجند، به این معنی که سرمایه گذاری توسط ناشر اوراق بازپرداخت نمی شود. خبر خوب این است که اوراق قرضه خزانه داری (T-bond) توسط دولت ایالات متحده تضمین می شود. آنها می توانند سرمایه گذاری های خوبی برای کسانی که در آستانه بازنشستگی یا نزدیک به آن هستند و همچنین سرمایه گذاران جوانی که به دنبال بازدهی پایدار هستند، باشند.

اوراق قرضه اوراق قرضه ای هستند که توسط شرکت ها و دولت ها برای جمع آوری سرمایه منتشر می شوند. سرمایه گذاران اوراق قرضه را با قرار دادن مبلغ اولیه به عنوان سرمایه گذاری اولیه خریداری می کنند که به آن اصل می گویند. هنگامی که اوراق قرضه منقضی می شود یا سررسید می شود - که تاریخ سررسید نامیده می شود - به سرمایه گذاران اصل سرمایه بازپرداخت می شود. در ازای آن، سرمایه گذاران معمولاً سود دوره ای ثابت و دوره ای را از واحد تجاری صادر کننده اوراق دریافت می کنند.

اوراق قرضه از جمله اوراق قرضه T می تواند سرمایه گذاری خوبی برای کسانی باشد که به دنبال نرخ ثابت پرداخت بهره هستند. اگرچه اوراق قرضه و اوراق قرضه خزانه داری محبوب هستند، اما دارای معایب و خطراتی هستند که ممکن است برای هر سرمایه گذار ایده آل نباشد. این مقاله به مقایسه جوانب مثبت و منفی اوراق قرضه خزانه داری می پردازد و اینکه آیا اوراق قرضه سرمایه گذاری خوبی برای سرمایه گذاران جوان و کسانی است که در حال نزدیک شدن یا بازنشستگی هستند.

خوراکی های کلیدی

• اوراق قرضه خزانه‌داری می‌تواند سرمایه‌گذاری خوبی برای کسانی باشد که به دنبال امنیت و نرخ بهره ثابت هستند که تا سررسید اوراق به‌صورت شش ماهه پرداخت می‌شود.
• اوراق قرضه بخش مهمی از تخصیص دارایی های یک سبد سرمایه گذاری هستند زیرا بازده ثابت از اوراق قرضه به جبران نوسانات قیمت سهام کمک می کند.
• سرمایه‌گذارانی که به بازنشستگی نزدیک‌تر هستند، درصد بیشتری از پرتفوی خود را در اوراق قرضه دارند، در حالی که سرمایه‌گذاران جوان‌تر ممکن است درصد کمتری داشته باشند.
• اوراق قرضه شرکتی تمایل به پرداخت بازدهی بالاتری نسبت به اوراق خزانه دارند، زیرا اوراق قرضه شرکتی دارای ریسک نکول هستند، در حالی که اوراق خزانه در صورت نگهداری تا سررسید تضمین می شوند.
• آیا اوراق قرضه سرمایه گذاری خوبی هستند؟سرمایه گذاران باید میزان تحمل ریسک خود را با ریسک نکول اوراق قرضه، بازده اوراق قرضه و مدت زمانی که پولشان در بند خواهد بود بسنجید.

این سرمایه‌گذاری بهترین دوست بومر باقی خواهد ماند

اوراق قرضه خزانه چیست؟

اوراق قرضه خزانه داری (T-bond) اوراق بدهی دولتی هستند که توسط دولت فدرال ایالات متحده منتشر می شوند و توسط وزارت خزانه داری ایالات متحده فروخته می شوند. اوراق قرضه T هر شش ماه یکبار تا تاریخ سررسیدشان که بین 20 تا 30 سال است، نرخ بهره ثابتی به سرمایه گذاران پرداخت می کنند.

با این حال ، نرخ بهره حاصل از خزانه های تازه صادر شده با نرخ بهره بازار و شرایط کلی اقتصادی کشور نوسان دارد. در زمان رکود اقتصادی یا رشد اقتصادی منفی ، فدرال رزرو به طور معمول نرخ بهره را برای تحریک رشد و هزینه های وام کاهش می دهد. در نتیجه ، اوراق قرضه تازه صادر شده نرخ بازده کمتری را در یک محیط کم نرخ پرداخت می کنند. برعکس ، هنگامی که اقتصاد عملکرد خوبی دارد ، با رشد تقاضا برای محصولات اعتباری ، نرخ بهره افزایش می یابد و منجر به خزانه های تازه صادر شده با نرخ بالاتر می شود.

انواع خزانه ها

انواع مختلفی از اوراق بهادار خزانه داری وجود دارد که با تاریخ بلوغ مختلف ارائه می شود. به عنوان مثال ، صورتحساب های خزانه داری یا لایحه T اوراق قرضه کوتاه مدت هستند که از چند روز تا 52 هفته سررسید دارند. یادداشت های خزانه داری یا T-notes بسیار شبیه به اوراق خزانه است زیرا هر شش ماه تا زمان بلوغ آنها نرخ بهره ثابت پرداخت می کنند. با این حال ، یادداشت های خزانه داری دارای تاریخ بلوغ کوتاه تر با شرایط دو ، سه ، پنج ، هفت و 10 سال است. یادداشت 10 ساله خزانه داری احتمالاً بیشترین نظارت بر اوراق بهادار خزانه داری است زیرا اغلب به عنوان معیار برای محصولات نرخ بهره مانند وام استفاده می شود.

یادداشت های خزانه داری اغلب به عنوان اوراق بهادار خزانه داری گفته می شود ، که می تواند آن را گیج کننده کند زیرا یک اوراق بهادار خزانه داری از نظر فنی پیوندی با تاریخ بلوغ بین 20 تا 30 سال است. با این حال ، یک یادداشت خزانه داری و یک پیوند خزانه داری در اصل به جز تاریخ بلوغ آنها یکسان است. این که آیا امنیت خزانه داری یک لایحه ، یادداشت یا اوراق قرضه است ، سود به دست آمده از مالیات های ایالتی و محلی معاف است. با این حال ، درآمد بهره منوط به مالیات های فدرال است.

خرید و فروش اوراق بهادار خزانه داری

یک یادداشت خزانه داری توسط وزارت خزانه داری از طریق حراج آنلاین فروخته می شود. پس از خرید یادداشت توسط یک سرمایه گذار ، دو گزینه وجود دارد. سرمایه گذار می تواند اوراق را تا زمان بلوغ نگه دارد ، در این صورت مبلغ اولیه سرمایه گذاری شده هنگام بالغ شدن اوراق بهادار بازپرداخت می شود. اگر سرمایه گذار وثیقه را به سررسید داشته باشد ، مبلغی که سرمایه گذاری شده است تضمین می شود که توسط دولت ایالات متحده بازپرداخت شود.

سرمایه گذار همچنین گزینه فروش اوراق را قبل از بلوغ دارد. این اوراق قرضه از طریق یک کارگزار در بازار ثانویه فروخته می شود - بازار اوراق قرضه. با این حال ، سرمایه گذاران باید آگاه باشند که اگر این اوراق در اوایل از طریق بازار اوراق قرضه فروخته شود ، سرمایه گذاری اولیه آنها تضمین نمی شود. به عبارت دیگر ، آنها ممکن است مبلغ کمتری نسبت به آنچه در ابتدا سرمایه گذاری کرده بودند دریافت کنند.

سرمایه گذاران جوان

سود پرداخت شده از اوراق خزانه ، تمایل به بازده بازده دارد که می تواند از سرمایه گذاری در سهام ایجاد شود. با این حال ، نرخ به دست آمده از اوراق قرضه باید از تورم یا سرعت افزایش قیمت ها پیشی بگیرد ، که تمایل به شناور حدود 2 ٪ دارد. تمام آنچه گفته شد ، هنوز جایی برای پیوندهای T در حساب بازنشستگی یک جوان وجود دارد ، که می تواند از پرداخت های پایدار بهره مرتبط با این اوراق بهادار بهره مند شود.

به عنوان مثال ، بازده پایدار می تواند به کاهش نوسانات یا نوسانات در ارزش یک سبد سرمایه گذاری کمک کند. استفاده از اوراق قرضه برای کمک به تا حدی خطر ضرر و زیان سایر سرمایه گذاری ها به دستیابی به تنوع کمک می کند - به این معنی که تمام پول شما در یک نوع سرمایه گذاری نیست. همچنین ، پیوندهای T از ایمان و اعتبار کامل دولت فدرال ایالات متحده حمایت می شوند ، به این معنی که سرمایه گذاران سرمایه گذاری اولیه خود را از دست نخواهند داد.

با این حال، از آنجایی که سرمایه‌گذاران جوان افق زمانی طولانی‌تری دارند، معمولاً سرمایه‌گذاری‌هایی را انتخاب می‌کنند که رشد بلندمدت را ارائه می‌کنند. در نتیجه، اوراق قرضه T تمایل دارند که سهم اقلیت از سبد سرمایه گذاری افراد جوان را نشان دهند. درصد دقیق باید بر اساس میزان تحمل سرمایه گذار برای ریسک و اهداف مالی بلندمدت به دقت تعیین شود.

یک فرمول اصولی برای تخصیص پرتفوی بیان می کند که سرمایه گذاران می توانند تخصیص خود را بین سهام، اوراق قرضه و وجوه نقد با کم کردن سن خود از 100 فرمول بندی کنند. باقی مانده را می توان بین اوراق قرضه و پول نقد تقسیم کرد. با این فرمول، یک سرمایه گذار 25 ساله باید 75 درصد از پرتفوی را در سهام نگه دارد و 25 درصد باقی مانده را بین سرمایه گذاری های نقدی و اوراق قرضه تقسیم کند.

سرمایه گذاران نزدیک یا در حال بازنشستگی

بازنشستگان اغلب اوراق قرضه می خرند تا جریان درآمدی در دوران بازنشستگی ایجاد کنند. تخصیص پرتفوی آنها تغییر می کند و تمایل به محافظه کارانه تر شدن دارد. در نتیجه، بخشی از پرتفوی که از اوراق قرضه تشکیل شده است، تمایل به افزایش دارد. پرتفویی که شامل اوراق قرضه، اسکناس یا اسکناس خزانه داری است، ایمنی را فراهم می کند و به حفظ پس انداز آنها کمک می کند زیرا خزانه داری ها سرمایه گذاری های بدون ریسک در نظر گرفته می شوند.

اوراق قرضه T با پرداخت سود ثابت خود می توانند پس از پایان یافتن چک حقوق، جریان درآمدی ایده آلی را ارائه دهند. همچنین، تاریخ های سررسید اوراق را می توان برای ایجاد جریان مداوم درآمدی که بسیاری از بازنشستگان به دنبال آن هستند، افزایش داد.

یکی از انواع اوراق قرضه خزانه داری که حتی معیاری برای محافظت در برابر تورم به نام اوراق T-محافظت از تورم ارائه می دهد - که به آنها اوراق قرضه I نیز گفته می شود - دارای نرخ بهره ای هستند که بازدهی ثابت برای طول عمر اوراق را با بخشی از اوراق قرضه ترکیب می کند. نرخی که با توجه به تورم متفاوت است.

نردبان اوراق قرضه شامل خرید چندین اوراق با تاریخ سررسید متوالی است که در آن هر اوراق در یک سال متوالی سررسید می‌شود. این استراتژی در هر تاریخ سررسید به سرمایه گذاران پول نقد می دهد.

اوراق قرضه دولتی در مقابل اوراق قرضه شرکتی

اوراق قرضه شرکتی نیز اوراق بدهی هستند که توسط یک شرکت منتشر می شوند. درست مانند اوراق قرضه خزانه داری، اوراق قرضه شرکتی مزایا و معایب خود را دارند. به طور معمول، اوراق قرضه شرکتی پرداخت سودی را می پردازند که می تواند بر اساس نرخ ثابتی در طول عمر اوراق باشد. پرداخت‌های بهره همچنین می‌تواند بر اساس نرخ بهره متغیر باشد، به این معنی که نرخ می‌تواند بر اساس نرخ‌های بهره بازار یا برخی از انواع معیارها تغییر کند. هنگامی که یک اوراق قرضه شرکتی سررسید می‌شود، مبلغ اصلی سرمایه‌گذاری شده به سرمایه‌گذار بازپرداخت می‌شود.

یک اوراق قرضه شرکتی توسط شرکتی که اوراق قرضه را منتشر کرده است، حمایت می شود، که موافقت می کند اصل مبلغ را به سرمایه گذاران بازپرداخت کند. با این حال، هنگام خرید اوراق قرضه شرکتی، سرمایه گذاری اولیه تضمین نمی شود. در نتیجه، دارندگان اوراق قرضه شرکتی دارای ریسک نکول هستند، که این خطر است که شرکت ممکن است سرمایه اولیه خود را به سرمایه گذاران بازپرداخت نکند. اینکه سرمایه گذاری اولیه برای اوراق قرضه شرکتی بازپرداخت می شود یا خیر بستگی به توان مالی شرکت دارد.

از آنجایی که سرمایه گذاران معمولا ریسک بیشتری در مورد اوراق قرضه شرکتی دارند، تمایل به پرداخت نرخ بهره بالاتر از اوراق بهادار خزانه دارند. برعکس، اوراق قرضه خزانه داری تا زمانی که سرمایه گذار اوراق قرضه را تا سررسید نگه دارد، توسط دولت ایالات متحده تضمین می شود. در نتیجه، اوراق قرضه خزانه داری معمولاً نرخ بهره کمتری نسبت به همتایان شرکتی خود ارائه می دهند.

بازنشستگان باید هنگام تصمیم گیری در مورد خرید اوراق قرضه شرکت یا امنیت خزانه ، تحمل ریسک خود را در نظر بگیرند. همچنین ، افق زمانی هنگام خرید وثیقه مهم است ، به این معنی که سرمایه گذاری چه مدت انجام می شود. اگر یک بازنشسته ظرف چند سال به پول نیاز داشته باشد ، ممکن است با توجه به تاریخ سررسید طولانی خود ، یک اوراق خزانه بهترین انتخاب نباشد. اگرچه می تواند قبل از سررسید ، یک وثیقه خزانه داری فروخته شود ، بسته به قیمت اوراق بهادار در بازار ثانویه در زمان فروش ، سرمایه گذار ممکن است سود یا ضرر کند.

ملاحظات مالیاتی نیز باید قبل از خرید هر نوع اوراق قرضه در نظر گرفته شود. لطفاً قبل از تصمیم گیری در مورد خرید وثیقه شرکت یا امنیت خزانه داری ایالات متحده برای شما مناسب باشد.

مزایای اوراق بهادار خزانه داری

اگرچه اوراق بهادار خزانه داری می تواند یک سرمایه گذاری خوب باشد ، اما هم از مزایا و هم مضرات برخوردار هستند. برخی از مزایای اوراق قرضه عبارتند از:

درآمد ثابت

اوراق قرضه خزانه داری نرخ بهره ثابت را پرداخت می کند ، که می تواند یک جریان درآمد پایدار را فراهم کند. در نتیجه ، اوراق قرضه می تواند بازده پایدار را به سرمایه گذاران ارائه دهد که می تواند به جبران خسارات احتمالی سایر سرمایه گذاری ها در سبد سهام خود ، مانند سهام ، کمک کند.

بی خطر

اوراق قرضه خزانه داری دارایی های بدون ریسک محسوب می شود ، به این معنی که هیچ خطری وجود ندارد که سرمایه گذار اصل خود را از دست بدهد. به عبارت دیگر ، سرمایه گذاران که اوراق را نگه می دارند تا زمان بلوغ ، سرمایه گذاری اصلی یا اولیه آنها را تضمین می کنند.

مایع

اوراق بهادار خزانه داری همچنین می تواند قبل از بلوغ آنها در بازار اوراق قرضه ثانویه فروخته شود. به عبارت دیگر ، نقدینگی بسیار وجود دارد ، به معنای مقدار زیادی از خریداران و فروشندگان ، سرمایه گذاران می توانند در صورت نیاز به فروش موقعیت خود ، اوراق قرضه موجود خود را به راحتی بفروشند.

بسیاری از گزینه های سرمایه گذاری

اوراق بهادار خزانه داری همچنین می تواند به صورت جداگانه یا از طریق سایر وسایل نقلیه سرمایه گذاری که حاوی سبد اوراق قرضه مانند صندوق های متقابل و صندوق های مبادله ای هستند خریداری شود.

معایب اوراق بهادار خزانه داری

با وجود مزایا ، اوراق قرضه خزانه داری با برخی از معایب مشخصی که سرمایه گذاران باید قبل از سرمایه گذاری در نظر بگیرند ، همراه است. برخی از معایب عبارتند از:

نرخ بازده پایین تر

درآمد بهره حاصل از اوراق بهادار خزانه داری می تواند منجر به بازده پایین تر در مقابل سایر سرمایه گذاری ها ، مانند سهام که سود سهام را پرداخت می کنند ، باشد. سود سهام پرداخت نقدی است که از شرکتها به عنوان پاداش سرمایه گذاری در سهام خود به سهامداران پرداخت می شود.

خطر تورم

اوراق بهادار خزانه داری در معرض خطر تورم قرار می گیرد. تورم نرخی است که در آن قیمت کالاها در یک اقتصاد با گذشت زمان افزایش می یابد. به عنوان مثال ، اگر قیمت ها 2 ٪ در سال افزایش یابد و اوراق بهادار خزانه داری 3 ٪ در سال بپردازد ، سرمایه گذار متوجه بازده خالص 1 ٪ می شود. به عبارت دیگر ، تورم یا افزایش قیمت بازده کلی اوراق قرضه با نرخ ثابت مانند خزانه ها را از بین می برد.

ریسک نرخ بهره

درست همانطور که قیمت ها می توانند در یک اقتصاد افزایش یابد ، نرخ بهره نیز می تواند. در نتیجه ، اوراق بهادار خزانه داری در معرض خطر نرخ بهره قرار می گیرد. اگر نرخ بهره در یک اقتصاد رو به افزایش باشد ، T-Bond موجود و نرخ بهره ثابت آن ممکن است اوراق قرضه تازه صادر شده را کاهش دهد ، که نرخ بهره بالاتری را پرداخت می کند. به عبارت دیگر ، یک اوراق بهادار خزانه داری در معرض هزینه فرصت قرار می گیرد ، به این معنی که نرخ ثابت بازده ممکن است در یک محیط در حال افزایش کم تحرک باشد.

از دست دادن

اگرچه اوراق بهادار خزانه داری قبل از بالغ شدن می تواند به فروش برسد ، لطفاً به خاطر داشته باشید که قیمت دریافت شده برای فروش آن ممکن است پایین تر از قیمت خرید اصلی اوراق باشد. به عنوان مثال ، اگر یک اوراق بهادار خزانه داری به قیمت 1000 دلار خریداری شده و قبل از سررسید آن فروخته شده باشد ، ممکن است سرمایه گذار 950 دلار در بازار اوراق قرضه دریافت کند. سرمایه گذاران فقط در صورت نگه داشتن پیوند T تا زمان بلوغ ، مبلغ اصلی را تضمین می کنند.

درآمد سود پایدار را پرداخت کنید

پیوندهای T به راحتی می توانند قبل از بلوغ فروخته شوند

می توان از طریق ETF و صندوق های متقابل خریداری کرد

نرخ بازده پایین در مقابل سایر سرمایه گذاری ها

با افزایش نرخ بهره بازار ، پیوندهای T ممکن است تحت تأثیر قرار بگیرند

تورم می تواند درآمد بهره را از بین ببرد

اوراق قرضه فروخته شده قبل از بلوغ می تواند ضرر کند

چرا سرمایه گذاری در اوراق قرضه ایده بدی خواهد بود؟

این که آیا سرمایه گذاری اوراق بهادار بد است یا خوب ، به هدف مالی سرمایه گذار و شرایط بازار بستگی دارد. اگر یک سرمایه گذار یک جریان درآمد پایدار بخواهد ، ممکن است یک اوراق بهادار خزانه داری انتخاب خوبی باشد. با این حال ، اگر نرخ بهره در حال افزایش باشد ، خرید اوراق ممکن است انتخاب خوبی نباشد زیرا نرخ ثابت بهره ممکن است در آینده بازار را تحت تأثیر قرار دهد. لطفاً به یاد داشته باشید ، هنگامی که اوراق بهادار خزانه داری را خریداری می کنید ، نرخ ثابت بهره برای آن اوراق بدون توجه به جایی که نرخ بهره بازار در آن تجارت می کند ، تغییر نمی کند.

همچنین ، سرمایه گذاری در اوراق قرضه و فروش آنها در بازار ثانویه قبل از بلوغ آنها می تواند منجر به ضرر مشابه سایر سرمایه گذاری ها مانند سهام شود. در نتیجه ، سرمایه گذاران باید از این خطر آگاه باشند که می توانند با خرید و فروش اوراق قرضه قبل از سررسید خود ، پول خود را از دست بدهند. اگر یک سرمایه گذار در یک یا دو سال آینده به پول نیاز داشته باشد ، ممکن است یک وثیقه خزانه داری با تاریخ بلوغ طولانی تر خود سرمایه گذاری خوبی نداشته باشد.

آیا صندوق های اوراق قرضه سرمایه گذاری خوبی هستند؟

صندوق های اوراق قرضه می تواند یک سرمایه گذاری خوب باشد زیرا وجوه به طور معمول حاوی انواع مختلفی از اوراق قرضه هستند که خطر شما از پیش فرض اوراق را متنوع می کند. به عبارت دیگر ، اگر یک شرکت مشکلات مالی را تجربه کند و نتواند سرمایه گذاران اوراق قرضه خود را بازپرداخت کند ، کسانی که این وثیقه را در یک صندوق متقابل نگه می دارند ، فقط بخش کمی از سرمایه گذاری کلی خود را در آن یک اوراق دارند. در نتیجه ، آنها نسبت به آنچه که اوراق قرضه را به صورت جداگانه خریداری کرده اند ، خطر ضرر مالی کمتری دارند.

با این حال ، سرمایه گذاران باید تحقیقات خود را انجام دهند تا اطمینان حاصل شود که اوراق قرضه در صندوق نوع اوراق قرضه ای است که می خواهید خریداری کنید. بعضی اوقات وجوه می تواند هم اوراق قرضه شرکت ها و هم اوراق بهادار خزانه داری داشته باشد ، و برخی از این اوراق بهادار شرکت ها ممکن است سرمایه گذاری های پرخطر باشند. در نتیجه ، تحقیق در مورد منابع موجود در صندوق اوراق قرضه قبل از سرمایه گذاری مهم است.

آیا اوراق قرضه در سال 2022 سرمایه گذاری خوبی است؟

در سال 2022 ، نرخ بهره پرداخت شده در اوراق قرضه به آرامی در حال افزایش است زیرا فدرال رزرو شروع به افزایش نرخ ذخیره فدرال کرد. اگر سرمایه گذاران بر این باورند که نرخ بهره در دو سال آینده همچنان افزایش می یابد ، ممکن است در صورت علاقه به بازده بالاتر ، در اوراق قرضه با سررسید کوتاه مدت سرمایه گذاری کنند. از طرف دیگر ، با توجه به رابطه معکوس بین نرخ بهره و قیمت اوراق ، اگر فدرال رزرو همچنان به افزایش نرخ ها ادامه دهد ، قیمت های امنیتی ثابت همچنان کاهش می یابد.

اوراق قرضه اغلب به عنوان پرچین در برابر نوسانات بازار و عدم اطمینان عدالت جستجو می شود. از آنجا که بازارهای سهام عمومی در طول سال 2022 آشفته باقی می مانند ، افرادی که به دنبال به حداقل رساندن ضرر هستند ، ممکن است پناهگاه با اوراق بهادار ثابت پیدا کنند. در دوره های قبل از رکود اقتصادی ، اوراق قرضه ضرر و زیان را ثبت کرده است ، اما این ضررها به اندازه سرمایه گذاری های سهام یا سرمایه گذاری های جایگزین نبوده اند.

چندین عامل خطر برای سرمایه گذاران در طول سال 2022 وجود دارد. از آنجا که فدرال رزرو در حال کاهش سیاست های پولی است ، بازارهای سهام در معرض خطر بیشتری برای نوسانات قرار دارند. از طرف دیگر ، با عدم کاهش سیاست پولی به اندازه کافی سریع ، فدرال رزرو خطرات فراری یا تورم طولانی مدت را به خطر می اندازد. هر دو شرط پیامدهای منفی برای بازارهای اوراق بهادار از نظر قیمت گذاری یا قدرت خرید آینده دارند.

اوراق قرضه خزانه داری ، یادداشت ها و قبض های خزانه داری کوتاه مدت اغلب توسط سرمایه گذاران به دلیل امنیت آنها خریداری می شود. این که آیا خرید امنیت خزانه داری برای شما مناسب است ، تا حد زیادی به تحمل ریسک ، افق زمانی و اهداف مالی بستگی دارد. لطفاً هنگام بررسی اینکه آیا هر نوع اوراق قرضه در مقابل سایر سرمایه گذاری ها را خریداری کنید ، با یک مشاور مالی یا برنامه ریز مالی مشورت کنید.

آیا می توانید سرمایه گذاری در اوراق قرضه را از دست بدهید؟

بله ، شما می توانید هنگام فروش اوراق قرضه قبل از تاریخ سررسید آن ، از دست بدهید زیرا قیمت فروش می تواند پایین تر از قیمت خرید باشد. همچنین ، اگر یک سرمایه گذار اوراق بهادار شرکتی را خریداری کند و شرکت به مشکل مالی برود ، ممکن است شرکت تمام یا بخشی از سرمایه گذاری اولیه را به صاحبان اوراق بازپرداخت بازپرداخت کند. این ریسک پیش فرض می تواند افزایش یابد وقتی سرمایه گذاران اوراق قرضه از شرکت هایی که از نظر مالی سالم نیستند و یا سابقه مالی کمی ندارند ، افزایش می یابد. اگرچه این اوراق ممکن است بازده بالاتری داشته باشد ، سرمایه گذاران باید بدانند که بازده بالاتر به طور معمول به درجه بالاتری از ریسک تبدیل می شود زیرا سرمایه گذاران خواستار بازده بالاتری برای جبران خطر اضافه شده پیش فرض هستند.

بهترین اوراق قرضه برای خرید چیست؟

دانستن بهترین اوراق قرضه برای خرید تا حد زیادی به تحمل ریسک سرمایه گذار ، افق زمانی و اهداف مالی بلند مدت بستگی دارد. برخی از سرمایه گذاران ممکن است در صندوق های اوراق قرضه ، که حاوی سبد ابزارهای بدهی مانند صندوق های مبادله ای است ، سرمایه گذاری کنند. سرمایه گذاران که می خواهند ایمنی و پس انداز مالیاتی داشته باشند ، می توانند اوراق بهادار خزانه داری و اوراق شهرداری را انتخاب کنند ، که توسط دولت های ایالتی محلی صادر می شود. اوراق قرضه شرکت ها می توانند بازده یا بازده بالاتری را ارائه دهند ، اما زنده ماندن مالی صادرکننده باید در نظر گرفته شود.

خط پایین

اوراق قرضه می تواند مکانی را در هر نمونه کارها متنوع ، جوان و بازنشستگی پیدا کند. اوراق قرضه می تواند ایمنی ، درآمد را فراهم کند و به کاهش ریسک در یک سبد سرمایه گذاری کمک کند. اوراق قرضه را می توان در یک سبد سهام با هم مخلوط کرد و یا هر سال بالغ شد و در هنگام بالغ ، دسترسی به پول نقد را فراهم کرد. سرمایه گذاران باید مقداری قرار گرفتن در معرض اوراق قرضه را به عنوان بخشی از یک نمونه کارها به خوبی متعادل ، اعم از اوراق قرضه شرکت ، خزانه داری یا اوراق قرضه شهرداری در نظر بگیرند. با این حال ، این یک اشتباه برای سرمایه گذاران خواهد بود که فرض کنند اوراق قرضه بدون ریسک است. درعوض ، آنها باید کارهای خانه خود را انجام دهند زیرا همه اوراق قرضه به طور برابر ایجاد نمی شوند.