مقدمه ای برای سرمایه گذاری در املاک: مستقیم در مقابل غیرمستقیم

املاک یکی از متنوع ترین کلاس های دارایی موجود است. به شما امکان سرمایه گذاری در روش های مختلف ، در تعدادی از ساختارهای مختلف سرمایه گذاری و فرصت هایی را می دهد که می تواند جعبه های اکثر نیازهای سرمایه گذار را انتخاب کند ، درک جزئیات برای اطمینان از کسب بیشترین استفاده از سرمایه گذاری های خود ضروری است.

به عنوان یک سرمایه گذار ملک ، جدید یا باتجربه ، نیاز به تصمیم گیری های خاص برای اطمینان از سرمایه گذاری در فرصت های مناسب برای املاک برای شما وجود دارد. برخی واقعاً نقاط پیچیده ای هستند در حالی که برخی دیگر سطح بالایی دارند و امروز می خواهم به یکی از دومی ها نگاه کنم - تفاوت بین سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم.

سرمایه گذاری مستقیم دارایی چیست؟

سرمایه گذاری مستقیم دارایی نامی است که به خرید ، مالکیت ، اجاره ، مدیریت و یا فروش ملک برای سود و بازده داده می شود. این می تواند شامل خرید یک ملک برای درآمدزایی از اجاره در کوتاه مدت و سود فروش در دراز مدت باشد ، یا می تواند شامل خرید ملک با ارزش کمتر از ارزش بازار ، پیشرفت و فروش سود به زودی باشد.

با این حال سود حاصل می شود ، سرمایه گذاری مستقیم سرمایه غنی و وابسته به جریان نقدی است. در بعضی موارد ، این امر به وام های بانکی و وام های به دست آمده نیز متکی است ، از نظر ایده آل با نرخ بهره پایین سود ، بنابراین برای اطمینان از سود پرداخت شده به وام ، سود زیادی را از سود حاصل از توسعه یا بازده اجاره نمی خورد.

روند سرمایه گذاری مستقیم در دهه 90 و اوایل 00s ، املاک خرید و فروش بود که برای سرمایه گذاران / صاحبخانه ها سودمند بود ، نه تنها به دلیل اجاره ای که از مستاجران دریافت کرده اند ، بلکه تسکینی که می توان ادعا کرد و در برابر مالیات به تعویق افتادهم برای پرداخت بهره وام و هم برای کمک هزینه های "سایش و پارگی" در مورد املاک.

از آنجا که تغییر در قانون ، تخفیف اولیه مالیاتی در دسترس سرمایه گذاران 20 ٪ است ، کاهش قابل توجهی برای بسیاری از سرمایه گذاران ، به ویژه مواردی که در براکت های مالیات بر درآمد بالاتر هستند. این امر باعث شده است که سرمایه گذاران ملک زیادی در حال فروش املاک با بازده پایین باشند ، یا در واقع با هدف سرمایه گذاری سرمایه خود در فرصت های سودمندتر - یا پرسود - ، سبد کامل خود را بفروشند.

علاوه بر این ، افزایش وظیفه تمبر و قوانین جدید در اطراف خانه های دوم باعث شده است که گزاره خرید به سرمایه گذاران غیر جذاب تر شود.

اما با این گفته ، فرصت های سرمایه گذاری مستقیم هنوز در دسترس است. و آنها فراوان هستند. بعلاوه ، ما نمی توانیم این واقعیت را نادیده بگیریم که سرمایه گذاری مستقیم دارایی به عنوان یک مفهوم بسیار محبوب است. این مسیری است که اکثر مردم ابتدا به آن فکر می کنند و به همین ترتیب ، این مسیری است که بسیاری می توانند با آن احساس راحتی کنند - و برای شخصی که جدید برای سرمایه گذاری در املاک است ، این می تواند یک عنصر بسیار مثبت باشد.

سرمایه گذاری غیرمستقیم چیست؟

برعکس ، سرمایه گذاری غیرمستقیم سرمایه گذاری ، حرکت سرمایه گذاری به املاک از طریق اوراق قرضه ، پلت فرم وام دهی به همسالان (P2P) یا طرح جمع آوری سرمایه گذاری ، سرمایه گذاری در یک معامله در کنار سایر سرمایه گذاران حرفه ای و نهادهای بالقوه است.

هنگام سرمایه گذاری در چنین طرحی یا فرصتی ، برنامه بازپرداخت ارائه می شود که چگونگی بازپرداخت سرمایه شما و چگونگی پرداخت هرگونه بهره بالقوه به سرمایه شما را تعیین می کند.

برخی از برنامه ها یک دوره توسعه و بازده هدف را بیان می کنند (به عنوان مثال ، Chilton یک دوره توسعه نورد 18-22 ماهه با بازده هدف 1. 5 برابر دارد) و برخی دیگر منظم تر خواهند بود ، مانند اوراق قرضه ای که یک کوپن درصد مشخص در سال را پرداخت می کندو بازگرداندن سرمایه گذاری اصلی ، علاوه بر سود مالی هدفمند پس از تعداد مشخصی از سالها با پیروی از ساختار اوراق قرضه.

سرمایه گذاری دارایی ، سرمایه گذاری غیرمستقیم ، غالباً ریسک کمتری نسبت به سرمایه گذاری مستقیم دارایی - و به ویژه کمتر از سرمایه گذاری های شرکت در مراحل اولیه دارد. با این حال ، درک این نکته مهم است که هنوز هم سطح ریسک درگیر است. مانند هر فرصت سرمایه گذاری ، هیچ تضمینی برای بازگشت سرمایه شما یا سود حاصل از آن وجود ندارد.

اما پاداش هایی که می توان از چنین نوع سرمایه گذاری جستجو کرد ، به طور کلی کمک می کند تا از خطرات مربوط به یک سرمایه گذار فراتر رود و با انجام اقدامات لازم برای درک فرصت های عمیق ، می توانید اطمینان داشته باشید که در فرصت های مناسب برای ریسک خود سرمایه گذاری می کنیدترجیح.

درک تفاوت ها و انتخاب مناسب برای شما

با تفاوت بین فرصت های سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم در سطح بالایی که در سطح بالایی قرار گرفته است ، بیایید به برخی از نکات خاص مورد نیاز شما در نظر بگیریم تا به شما در تصمیم گیری کمک کند:

• سرمایه گذاری مستقیم در ابتدا نیاز به سرمایه بیشتر از سرمایه گذاری غیرمستقیم دارد - برای در نظر گرفتن فرصت های سرمایه گذاری مستقیم ، شما باید سرمایه را در دسترس داشته باشید تا خرید کامل (یا خرید بخشی ، وام بخشی) از ملک را قبل از شروع دستاوردهای مالی در دسترس داشته باشیدبه دست آمدهسرمایه گذاری غیرمستقیم ، به طور کلی ، نقطه ورود مالی بسیار کمتری دارد.
• امداد برای سرمایه گذاران دارایی مستقیم در سرمایه سرمایه گذاری شده در دسترس است - برای آن دسته از سرمایه گذاران که مستقیماً در املاک سرمایه گذاری کرده اند ، امداد مالیاتی نیز در دسترس است ، همانطور که توانایی تعویق مالیات برای برخی است. این به سادگی در دسترس سرمایه گذاران غیرمستقیم نیست. با این حال ، این کاهش مالیاتی در حال کاهش است ، که می تواند فرصت ها را نسبت به گذشته جذاب تر کند.
• بازه های زمانی متفاوتی برای بازده وجود دارد - هر دو گزینه های مستقیم و غیرمستقیم فرصت های متفاوتی برای سرمایه گذاران دارند که به دنبال سود در کوتاه مدت یا بلند مدت هستند. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذاری در یک پروژه توسعه املاک غیرمستقیم می تواند در 18 ماه بازده داشته باشد ، اما خرید مستقیم یک ملک تجاری که از آن خارج می شود می تواند به پنج سال اجاره مداوم قبل از تولید سود نیاز داشته باشد. با این حال ، شما می توانید یک سرمایه گذاری غیرمستقیم را در یک صندوق املاک انجام دهید و در صورت تبدیل شدن بازار چندین سال بازده را مشاهده نکنید ، اما برعکس شما می توانید طی چند ماه مستقیماً یک ملک مسکونی را خریداری ، نوسازی و بفروشید.
• بین فرصت های منفعل و فعال می تواند شکاف مشخصی وجود داشته باشد - اگرچه می توانید در هر دو سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم یک سرمایه گذار فعال یا غیرفعال باشید ، به طور کلی صحبت کردن مستقیم مبتنی بر فعال تر است زیرا شامل مدیریت و/یا نوسازی است. یک سایت یا پروژه توسط سرمایه گذار و پیمانکاران آنها. به طور مشابه ، سرمایه گذاری غیر مستقیم املاک به طور کلی به عنوان یک گزینه منفعل دیده می شود. سرمایه گذاری فقط سرمایه با تیم توسعه دهنده و مدیریت به روزرسانی سرمایه گذار پیشرفت ، بازده و هرگونه مسائل احتمالی که ممکن است بوجود بیاید.
• آنها هر دو سطح ریسک کم در دسترس دارند - سرمایه گذاری های دارایی مستقیم و غیرمستقیم برخی از کمترین سطح ریسک را دارند ، به ویژه در مقایسه با شرکت های اولیه مرحله و سرمایه گذاری های واجد شرایط EIS ، اگرچه سطح ریسک بین طرح های فردی ، خواص و فرصت ها متفاوت است.
• متنوع سازی با سرمایه گذاری های غیرمستقیم می تواند آسان تر باشد - این بستگی به سطح سرمایه در دسترس برای سرمایه گذاری دارد ، اما با سرمایه گذاری غیر مستقیم یک سرمایه گذار می تواند سرمایه را به طور همزمان در چندین طرح یا فرصت قرار دهد. با سرمایه گذاری مستقیم در املاک ، تمایل به یک یا دو خاصیت دارد که در آن سرمایه گذاری می شوند (جایی که وجوه اجازه می دهد) ، به این معنی که سبد آنها تمایل به کوچکتر شدن دارد اما با استفاده از همان مقدار وجوه.

انتخاب سرمایه گذاری آگاهانه

یک سبد سرمایه گذاری موفق بر اساس دانش ، تجربه و دریافت مشاوره از متخصصان ساخته شده است. درک تفاوت بین سرمایه گذاری های مستقیم و غیرمستقیم یک ضرورت است ، اما این تنها یکی از سؤالاتی است که شما باید بتوانید با اطمینان پاسخ دهید.

ما در مورد گزینه های مختلف موجود در املاک سرمایه گذاری زیادی صحبت کرده ایم ، و راهنمای ما برای "ادغام املاک در سبد سرمایه گذاری شما" عمیق تر می شود تا به شما در تصمیم گیری آگاه ترین تصمیم ممکن در هنگام تعیین فرصت های سرمایه گذاری املاک برای شما کمک کندواد

توصیه شده برای شما

شما همچنین ممکن است این وبلاگ ها را دوست داشته باشید

کتابخانه محتوای ما شامل همه چیز از آخرین اخبار صنعت گرفته تا بینش های جامع سرمایه گذاری و به روزرسانی های اخیر شرکت نمونه کارها است. امیدواریم که یکی از موارد زیر را پیدا کنید.